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資産運用についてアドバイス願います
マネー お金と資産の運用 2010/02/27 23:43夫（49才）と2人家族（子供無）です。昨年病気で退職し夫の給与から自由に使えるお金もありますが、経済的に頼りきるのは意に反します。自分のお金に働いてもらいお小遣いを捻出したく、最近中期保有で現物株を始めましたが、インデックス投資も検討しています。株/預金も含め数年後に総資産の年2〜3%のリターンが漠然とした目標です。
新たに外国株/債券、新興国株/債券投資（日本債は定期等で既に保有しており不要と判断）を追加検討しています。どのような配分・初期投資額・積立額であれば目標リターンを見込め、リスクはどの程度でしょうか？自分の収入がなくかつ含み損も少しあるため、リスクは最小限に抑えたいとも考えています。また、目的がお小遣いのため再投資型or分配型（デメリットは承知済）かも思案中です。FPの皆様のご意見をお聞かせください。よろしくお願いいたします。
金融資産 約6300万（全て余裕資金）
内訳
普通預金・MRF 36.0% （良い商品が見つからず放置状態）
定期預金 36.7%（利率平均1.56%）
社債 7.9%（利率平均2.36%）
日本株現物/投信 6.4 % ※投信は2万/月積立継続中
外国債（MMF/投信） 4.0%（MMFは米・豪・NZ）
不動産匿名ファンド 8.0％ （予定利率4.8%/元本保証）
商品ファンド 1.0%(手数料が高いため損切りして別に乗換えるか検討中）
合計 約6300万（全て余裕資金）
※その他、60才時点で最低約2100万が原資の企業年金と401Kあり
※今年、定期と不動産ファンド計1100万が満期
不動産 23区内に自宅土地および一戸建（ローン無・夫婦共有名義）
参考までに
夫の金融資産 約3000万
貯蓄 年320万（60才退職後年金受給期間までの生活費補填として今後最低5年は継続予定）
定年時に退職金と401Kが約3500万弱ほど支給見込み
補足
2010/02/27 23:43追加です。
投資を検討している一方、各国財政悪化/新興国金融引締め/不安定な為替さらには今後の先進国の成長余地・景気回復など考慮すると、例えドル・コスト平均法でも投資に少々不安も覚えています（こういう時こそ投資のチャンスという説もありますが…）。マクロ経済は不案内なのですが、少なくとも日本ではバブル後から現在の状況から見ると、インフレは当分起こらないような気もします。このまま財政状況が改善されなければいわゆる「悪いインフレ」が起こる可能性があるのでしょうか？またユーロ圏のソブリンリスクが話題になっていますが、外国債は当面は金利が上昇し、債券価格下落＝債券投信価格も下落傾向にあると考えてよいでしょうか？（ソブリンリスクが株価にも悪影響だということは理解しています）
Gingerさん （ 東京都 / 女性 / 43歳 ）
アセットアロケーション
- ( 5 .0)
ざっと見た感じではそこそこ良い配分になっていると思います。
良い投資先が見当たらないので普通預金やMRFに置かれているのは非常に良い選択だと思います。多くの人が普通預金の金利が低いという事で焦って投資して却って損失を被ったり、意図しない結果に茫然としています。
既に一部は投資されているのでそのスタンスで宜しいと思います。良い投資先が見つかれば動かせば良いので…
もし今の相場環境が継続するとしましたら、ある程度ドルコスト平均的にポンドや他の外貨等で歴史的に低水準の通貨建ての債券等を買われるのも悪くはないかと思います。
また、不動産匿名ファンドを購入されていますが、その投資を通じて不動産投資に関しても理解を深められたと思いますので不動産投資も悪くない選択と思います。私は自身でも不動産投資をしておりますが、外貨での損失等無縁なので改めてメリットを感じております。
特に日本に住んで日本で生活される事が前提であるならば円でのキャッシュフローを構築する事は大いにメリットがあります。
現状では日本で超低金利が継続している為円債券等でキャッシュフローを得る事は難しいですが、中古物件の不動産投資であればリスクを抑えて自分年金を構築する事が出来ます。
追記でご指摘の様に悪いインフレの目が日本にありますし、世界的にもその可能性があります。各国が続ける超低金利と人口爆発が相まって資源価格が上昇し、プラス日本の財政悪化から、日本国債が売られ、円が売られ、輸入物価が上昇するというインフレが来た場合にも不動産投資はあまり大きな影響を受けません。
評価・お礼
Ginger さん
良い投資先が見つかれば動かせば良い、との言葉に無理してリスクを取る必要もないのかな、と考えさせられました。詳しいご回答をありがとうございました。
