岩川 昌樹

まず、株式投資は、事業により得られた収益から、配当金を支払い、残る収益は、次年度の事業に再投資されます、つまり、複利運用です。 株式ファンドは、投資先である末端の株式会社が複利運用されているわけですから、同様に複利運用です。 株式投資は、投資したお金で事業を行い、「収益を生み出す」ことができるわけです。 その一方で、商品指数に連動するファンド（実物資産の...(続きを読む)

変額年金は非課税運用で有利！その１はこちら さて、分散投資の手段として金融機関で購入できる代表的な商品は、 ・ 投資信託 ・ 上場投信ＥＴＦ ・ 変額年金（最近は投資型年金とも言われます） この中で運用益に税金が掛からずに再投資できるのは、変額年金だけです。 投資信託にも、数十本に1本程度はありますが、決算時には、原則分配金を出し再投資されています。...(続きを読む)

資産形成において必須と言われるリバランス。 投資信託において、このリバランスは、売買手数料だけでなく、売却益にも税金がかかる！ しかし、しかし・・・・ 変額年金はスイッチング（リバランス）コスト（売買手数料）がかからない。 それだけでなく、運用益も非課税。効率的な複利運用ができる。 つまり、投資信託と変額年金の運用益が同じ場合、リバランスコストなし、税金なしの...(続きを読む)

さて、ノーロードファンドを良く理解しよう！ ノーロードファンドとは、販売時に一度だけ支払う手数料が無料の投資信託を言います。 資産運用は、無駄なコストを削減することは必須条件です。 でも、ノーロードが資産運用に与える影響は極めて少ないので、勘違いしないでね。 例えば 500万の車を買うあなたは、どれを選択する？ ?　10万の値引きで、燃費...(続きを読む)

効率的市場仮説という投資理論がある。 これは、現在入手可能な情報はすべて株価に織り込まれており、株価は、常に適正価格に落ち着いているという考え方です。 この「効率的市場仮説」が本当であれば、現在入手可能な情報から、調査し、研究しても、割安な株を見けることは不可能であると考えられる。 つまり、「今が買い！」は存在しないことになるのです。 さて、「安く買って高く売る」...(続きを読む)