はじめまして！“sasya”さん。
国際フィナンシャルコンサルタントの荒川雄一です。

さて、3人目のお子さんもご誕生予定のようでおめでとうございます！
ただ、今後の生活設計を考えると、ご指摘のようになるべく保険料は抑えて、貯蓄に回したいところですね。

共済も掛け金が安いので良いのですが、保障のパターンが決まっているため融通性に欠ける面があります。
私は個人的には、生活設計に合わせてプランニングできる生命保険で一度検討された方が良いと考えます。

保障額は、個別要因を詳しくお聞きしないと正確な数値は算出できませんが、以下優先順位と考え方をお伝えします。

1. ご主人が掛け捨ての定期保険に加入（末子が社会人になるまで）・・保険料が安く済むので、遺族年金型の家族収入保険や低減定期保険が良いと思います。保障額は、月額15−20万円程度。

2. ご主人が終身保険に加入・・できれば1,000万円程度。60歳で払込が終了するものが良いでしょう。保険料を安く抑えるには、変額終身も良いと思います。

3. ご夫婦で医療保険に加入・・それぞれが契約者となって、60歳で払込終了するような終身型の医療保険を検討してみましょう。

4. お子様の学資保険については、あくまで貯蓄の色彩が強いので、現在の利回りを考えると、投資信託などで積立を行う方法も検討されてはいかがでしょうか。

尚、きちんとご自分の生活設計に合わせてプランを作られたいのであれば、こちらのサイトで生命保険の「最適診断」を行っていますので、ご活用ください。
http://www.links-group.co.jp/life/

加入される保険の「種類」が決まってから、複数の保険会社の保険料などを比較されると良いと思います。ご参考としてください。