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森本 直人
モリモト ナオト
再投資型の投資信託
マネー 投資相談 2009/06/17 18:22お世話になります。
3年前から、投資信託を数本購入しています。
ほとんどが、毎月積み立てのものです。
その中のひとつに、「ピクテ・グローバル・インカム株式」があります。（自動引き落し：1万円/月）
よく、＜老後資金等の長期運用なら配当が無いものが望ましい＞と
言われますが、上記は毎月配当（再投資）型です。
・まったく配当がない物
・年1回程度配当のもの（配当再投資）
・毎月配当（配当再投資）
これって運用成果の違いをどのように考えたらよいのでしょうか？
仮定として、まったく同じ投資信託を上記の３タイプで販売している場合どのタイプの購入がお勧めでしょうか？
よろしくお願いします。
かんぺさん （ 岐阜県 / 男性 / 48歳 ）
税金面から考えてみては
- ( 4 .0)
かんぺ様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。
ご相談の件、3つのタイプが、まったく分配金がないか、すべて再投資コースでしたら、主に気にすべきは、税金面でしょうね。
理屈としては、分配金が多いものほど、先に課税されてしまうので、右肩上がりが前提なら、その分、複利効果が削られてしまうことになります。
但し、税制は、必ずしも毎年同じわけではないという点にも注意が必要です。
特に今は、軽減税率10%が、適用されますから、これを有利と考える方がいらっしゃるかもしれません。つまり、税制の分散効果です。
まったく配当がないものも、いつかは、換金するわけで、その換金した年が、ものすごく不利な税制になっていたら、少しずつ分配金としてもらっておいた方がよかったと思う可能性もあります。
以上、ご参考にしていただけると幸いです。
