岩川 昌樹
イワカワ マサキ現在保有中のファンドの危険度について
マネー 投資相談 2009/01/28 00:34ピムコハイインカム(毎月分配型)460万円
グローバルソブリン(毎月分配型)300万円を保有。
現在までの分配金は100万円くらいです。
10年くらいは使わないお金ですが、基準価格が見る間に下がり不安を覚えています。
景気回復を待ちながら保有を続けるつもりですが、
その間に上記のファンド自体が崩壊?というのでしょうか、償還されたりなどして保有が出来ない状態になる可能性があるのかお聞きしたいです。どうぞよろしくお願いします。
※投資信託は定期にしていた分を銀行の方に勧められて投資信託にしました。投資に関しては初心者です。
トマト大好きさん ( 神奈川県 / 女性 / 40歳 )
最優秀ファンドも繰上げ償還する!?
はじめまして、FPの岩川です。
ファンドの崩壊は、投資先のすべての企業が破綻することですので、とても考えづらいことです。
ただ、どんなファンドでも、繰上げ償還の可能性あるのです。
2000年のネットバブルのときにこんなことがありました。
某有名格付会社が選んだ「最優秀ファンド」10本のうち、
たったの3、4年後には、3本前後が、繰上げ償還になっています。
当然ながら、繰上げ償還の可能性が高いファンドを
あえて、「最優秀ファンド」に選ぶはずがないですよね。
投資スタート時点は、あくまでもスタート時点で「今」の状況です。
「今」が良いから、「将来も良い」かどうかは、全く不明です。
長期投資の場合は、5年、10年と寝かせることになりますので、
ゴールまで、繰上げ償還しないファンドを事前に特定するのは、
極めて困難な話です。(冷たいようですが現実です。)
つまり、長期投資の場合、どんなファンドも繰上げ償還の可能性は否定できず、
むしろ、繰上げ償還時のデメリットを理解しておき、
「手当ての方法」「乗り換えのタイミング、方法」などを準備しておく方が現実的と思われます。
ちなみに、現在のように含み損を抱えているときに繰上げ償還になった場合は、
税金も取らないわけですから、仮に同じ投資先を保有するファンドに乗り換えれば済む話です。この場合、繰上げ償還による直接的な損失は乗り換えるコスト、つまり新規購入手数料の「1%、2%の損失」と考えられます。
パッシブ運用の代替はいくらでもありますが、現在のアクティブ運用のファンドを中心に行う場合は、個人個人対策が異なるのかも知れません。
しかし、残念ながらいくら考えても結果が得られないような気もしてなりません。
不明なことがあれば、気軽にご質問ください。