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岩川 昌樹
イワカワ マサキ
目標アセットアロケーションの年齢に応じた見直し
マネー お金と資産の運用 2008/08/20 14:25１）若いほどリスク許容度は高いと思います。よって、同じ人でも、目標とするアセットアロケーション（資産配分）は、年齢によって見直していくことが必要でしょうか。
２）もし、そうだとすると、見直し時というのはいつでしょうか。何年おきがよいのか教えてください。
３）また、目標アセットアロケーションを見直した際、実際の資産について大幅なリバランスも必要になりますよね（？）。その方法を教えてください。
というのは、例えば、40歳で「日本株50：日本債権0：外国株40：外国債券10」というアセットアロケーションにしていて積立投資を行い、50歳で、「日本株10：日本債権50：外国株10：外国債券30」と目標を見直す場合、実際の資産でも、日本株・外国株を減らし、日本債権・外国債券を増やし、目標に近づくようリバランスの作業となります。しかし、日本株・外国株といったリスクの高い投資を若いときにできるのは、保有期間が長期になることで、リスクを減らせるという理由から。にも関わらず、ここで売却してしまえば、「保有期間が長期になる」ことを台無しにしてしまいます。
で、アセットアロケーションの見直しが必要なのはわかっていても、実際にどういう方法で資産をリバランスするのだろうか、という疑問がわきました。よろしくお願いします。
atashiさん （ 神奈川県 / 女性 / 44歳 ）
リスクの取り方は、慎重に。
はじめまして、FPの岩川です。
リスク許容度は、年齢によるものでなく、運用期間の長さから言えるのではないでしょうか。
運用期間や年齢だけで、リスク許容度を判断することはとても危険で、失敗の要因とも考えられます。
「リスクを取る」ことと、
実際に「リスクを受け入れられる」かどうかは、全く別の話です。
投資だけではありませんが、
人は、最悪な場面に直面すると「受け入れる」ことを拒み、「回避」する行動を起こします。
実行前に「リスクの受け入れる方法」をもう一度理解しましょう。
どんなに良いと思われる資産配分にしても、リスクを受け入れることができないと資産形成はできません。
エンジン整備が完璧でも、リスク時の運転方法を知らなければ意味がありません。
●リスクを受け入れないと、リターンは得られない。
http://profile.allabout.co.jp/pf/iwakawa/column/detail/33769
●リバランス(資産配分の修正)とコスト
http://www.toushinmkt.com/toushin/ribara.html
ご不明な点があれば、気軽にご質問下さい。
