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岩川 昌樹
イワカワ マサキ
10年以上先を見た資産運用について
マネー お金と資産の運用 2012/03/10 10:01３年くらい前から定期預金、普通預金（分類Ａ）一辺倒から、株や投資信託（分類Ｂ）に徐々に資産を移行しています。目標は、55歳早期退職（あと17年後）ですが、早期退職は無理でも一軒家を田舎に立てて生活をしたいと思っています。住宅購入資金（5000万円を目途）として17年後に向けた資産運用について、下記分類Ａの資産運用方法をご教示いただければと思います。分類Ｂについても、リスクは十分理解していますが、何か気になる点があればお教えください。家族は夫婦と小２の３人です。
（分類Ａ）
定期預金 1100万円（500万円がもうすぐ満期）
MRF 500万円
保険 200万円（あと１年）
SBI債 200万円（あと１年）
合計 2000万円
（分類Ｂ）
株（ETF）100万円（３種類、３か月に１度２０万円）
投資信託 200万円（９種類、毎月９万円積み立て）
ドル米国債ゼロクーポン 約200万円（15年もの）
fx（南ア：外貨預金のかわり）100万円（毎年約10万円利益になるように、為替差損は無視。スワップ目的が危険なのは承知）
合計 600万円
補足
2012/03/10 10:01今ある株、投資信託は基本的にインデックスです。ドルコスト法も理解しています。９種類とも毎月配分型ではなく、国内株式、外国債券（先進国、新興国）、外国株式（先進国、新興国）、REITで構成しています。これからコモディを入れたほうが良いかとも考えてはいます。
フォーゼさん （ 愛知県 / 男性 / 37歳 ）
最も重要なのはリバランスを忠実に出来るかどうか。
- ( 2 .0)
FPの岩川と申します。
内容は拝見しまして、理解が必要と思われる点。
「分類Bのリスクを十分に理解している」ということなので、ご存じと思いますが、
１）長期投資において、最も重要なのはリバランスです。
投資地域や配分は、「リスクとリターン」を左右しますが、そもそも資産を形成（殖やす）する大きな要因は、リバランスです。
個々のインデックスファンドの基準価額を確認すればわかります。
5年、10年継続しているインデックスファンドで、設定時の1万円以上を堅調に推移しているファンドは少ないです。
この10年程度を見ても、インデックス指数自体、長期的に右肩上がりしているわけではありません。
ETFを含め、9種類のファンドでリバランスが可能かどうかが、投資前に確認すべき点です。
２）また、ETFの場合、配当金による再投資（再購入）は、口数に満たなければ再投資ができない。
さらに海外ETFと国内ETFを利用するかによっては、結構大変です。
http://toushinmkt.seesaa.net/article/142373084.html
３）コモディティは取り入れた方が良いと思います。
コモディティは、上がる下がるではなく、ポートフォリオ運用の効果として取り入れるのは効果的です。
複利の株式投資、複利でない商品投資 その１
http://toushinmkt.seesaa.net/article/113532461.html
その２
http://toushinmkt.seesaa.net/article/113535192.html
最後に、ドルコストは、メリットは単なる価格の平均化で、リスクのみを軽減する手法ではないと思います。
高値づかみが避けられるのは事実ですが、同時に安値で購入することも出来なくなりますので。
評価・お礼
フォーゼ さん
2012/03/17 09:42
ご回答ありがとうございます。
リバランスのことはまだあまり考えておりません。投資金額がまだ少額ですので、２，３年後には考えた方がよいと思っています。９種類で分散はしていますが、ここ２年ではどれも同じような動きをしているような感じで、それで本当にリバランスが必要なのかよくわからないという感じです。
ドルコストがリスクのみ軽減する手法とは思っていません。そんなことは一言も書いていません。安値がいつかは誰もわかりません。昨年12月くらいが底と思っていましたが、思っていただけで行動は伴っていません。でもこれからもっと底があるかは誰もわかりません。
