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高利回りの海外ＲＥＩＴ投信について
マネー 投資相談 2009/03/29 09:50昨年から基準値が大幅に下落を続ける海外ＲＥＩＴ投信の
中で、高い分配金を維持し純資産総額も下落前の水準まで
戻している投信もありますが、
基準値が下落：純資産総額は増加
というものはリスクは高いのでしょうか？
分配金収益を目的に運用しているのですが、この先多少の
減配はあるにしても長い目でみれば安心なのでしょうか？
素人さんさん （ 大阪府 / 男性 / 36歳 ）
分配原資とは。
素人さんさん
こんにちは。FP兼税理士の大黒崇徳です。
基準価額 とは、純資産総額を受益権口数で割った「ファンド一口当たりの価額」になりますので、基準価額が下落しているのに、残高が増加しているとは不思議な感じがしますが、分配金は、ファンドの分配可能原資の範囲内で支払われることになります。
分配可能原資は、大きく分けると以下のとおりとなります。
(1)経費控除後の利子・配当収入
(2)経費控除後の売買益(評価益を含みます)
(3)繰越分配可能原資
分配方針は、目論見書にファンド毎に投資対象とする資産の種類やその性格等を勘案しながら、決算日や分配の回数、分配の収益源泉等の概要を定めています。
多くのファンドは、基準価額や為替市場、リート市場の動向を総合的に勘案し、ファンドの収益力に見合った分配金を決定しますが、リートの場合は、安定収入である配当等収益を中心に分配を行うことが多いようです。
従いまして、ニューマネーが多いと、ファンドの運用は安定しますが、分配金が必ずしも増えるということではありません。
もし、ご不明な点がありましたら遠慮なくご連絡下さい。
