ベンチャーの広報担当がIPOの前後にやるべきこと

広報は、現在の専門ではありませんが、門外漢でもなく、元々は広報が専門でした。ですので、今現在の専門分野であるブランディングという視点から広報活動についての意見を述べさせていただきます。

御社のビジネスがBtoBなのか、BtoCなのかはわかりませんが、いずれにせよ、「上場」というものを意識すると、担当者としてはついついIR的な視点でだけモノを考えがちになるような気がします。成長性をアピールしたい、業績を評価してもらいたい、可能性をわかってほしい。それはそれで当然のことです。

しかし、上場の準備時期というのは、まずは足腰をしっかりさせる時期だというのが、ワタシの考えです。ビジョンや理念が社内共有できているか、自社の強みや他社との違いをわかりやすく語る「言葉」を持っているか、それは適切でわかりやすいか、それは社内に浸透させられているか、それらを社外に伝えるためのツールは準備できているか、等々。

ワタシが最近感じるのは、今現在上場を目指している企業や最近上場した企業は、なんらかの形で理念やビジョンを言語化したり、視覚化するという取り組みに対して積極的だということ。これはとても良いことだと思います。しかし、往々にしてありがちなのが、形は整えたものの、急成長してきたが故に、社内で意識共有ができておらず、心がバラバラというケースも見受けられます。

理念やビジョンを語る言葉というのは、一種の旗印です。旗印はまちがいなく必要なのですが、あれば何でもいいわけではありません。問題は、果たしてそれで戦えるか、です。もし戦える言葉が見出せているのなら、後は、それを社内/社外にどうやって浸透させるかといった方法論を考えればよいだけです。自社の強みをわかりやすく伝える方法論なくして、第三者に成長性を期待させるということはありえないと思います。

まずは、そんな足腰固めから取組まれてはいかがでしょうか。

広報担当様、こんにちは。コンサルタントの神永と申します。

さて、ご質問頂きました「IPO前後のIR」について。
PRとIRの大きく異なる点は、以下の2点と考えます。

1)告知対象が異なる(PR:ユーザー、もしくはユーザー候補が主)
(IR:投資家、もしくは潜在的な投資家が主)

2)アプローチが異なる(PR:商品コンセプトメイク等からのアプローチ)
(IR:目論見書や有価証券報告書を主とするアプローチ)

IR(特にIPO直前)においては、IPO後に株主になって頂ける株主候補の方に対し、
自社の魅力を誤解が無い様に的確に目論見書等にて伝える必要があるということです。

IPO直前には複数の機関投資家様に対して、連日自社をIRして回る「ロードショー」と
いうものがあります。

この際に、機関投資家様は財務上の数字及び今後の戦略の実行可能性・魅力度合い等の
物差しでロードショーの会社を評価します。

つまり、IPO直前においては、IR担当の方は

・自社の戦略をきちんと理解しており、魅力的に(但し、偽りなく)伝えることが出来る。
(「エクイティストーリー」が重要⇒企業価値に直結します)
・財務的な観点から自社を捉えることが出来る。

という2つの能力が必要です。

ですので、IPO前のIRに関しては、貴社の財務部長、経営企画室長との連携を密に
してゆく必要があると思います。又、エクイティストーリーと呼ばれる部分に関しては、
役員陣との連携も必要になります。

今からしておくべきこととしては、他社のIR事例をストックしておくのが良いかも
知れません。金融庁のEDINETや東京IPOのホームページをご参照下さい。
事例が一番の実務上の参考図書になります。

字数の関係上、多くの回答が出来ないのですが、又ご質問があればお気軽にお問い合わせ
下さい。

株式会社フューチャーデザイン 神永

こんにちは、根本と申します。上場会社で総務、IRを担当しておりました。
今は、コンサルティングをしております。

IR担当者としての考えについては、ほかの方がご回答されているようですので、
私は、具体的なIR活動をご紹介したいと思います。
IR活動には、以下のようなものがあります。

公開前は
※アナリストとのミーティング
※IRに関するツールの作成(会社案内やパワーポイントの資料、会社紹介ビデオの作成)

公募期は、
※上場の発表や目論見書の範囲内の内容での会社説明会の実施
※ホームページでの情報発信
この時期は、ある程度活動が制限されてしまいます。主幹事の証券会社と確認を取りながら進めていく方が良いです。

公開後は
※決算説明会の準備(会場確保、説明会資料作成)
※会社説明会(個人向け、機関投資家向けなど)
※株主総会開催(現在は、IR的見地からの総会運営が主流です。)
※株主通信、事業報告などの作成(株主総会終了後に株主に発送する書類)
※ホームページによる情報開示(適時開示など)
※アナリスト、投資家対応 などがあります。

私が、以前いた会社は、IR担当が株主通信(事業報告)やホームページののデザインレイアウトや
文章をつくっていましたので、大変でした。
(私は、デザインや掲載する写真を集めることなど苦労しましたが、広報ご担当ということですので、その辺は得意分野ですね。)

IRは、その言葉のとおり、投資家(資本市場)との関係作りです。
一方通行ではなく、双方向でなくては、コミュニケーションは成り立ちません。
良い情報のみでなく悪い情報も伝える誠実性がないと投資家からは信用されません。
新しくIR担当者になった方に、一番最初にする説明です。

頭の整理にでもなれば、幸いです。

東証のホームページには、上場準備会社のためのページがあります。
http://www.tse.or.jp/listing/b_listing/index.html
書籍は、本屋さんで自分に合うものを探されるのが良いと思います。

大変な重責をになわれていらっしゃるのですね。それだけにやりがいもあることと存じます。
さて、ご質問の件ですが、PRとIRの違いを認識することから始まります。
PRは株主・投資家を含む一般とのリレーションづくりであるのに対し、IRは株主・投資家に
対するリレーションづくりです。
PRは信頼感などを醸成するのを目的とし、IRは企業価値を正当に評価してもらうのを目的
とします。
PRは直接一般に働きかけるのに対し、IRはアナリスト等に対する場合もあります。
IRは財務情報等数値をベースにした情報提供になります。
留意点としては、IPO前は注目していただけたのに、IPO後に注目していただけなくなり、
株価が不当に低くなりがちであることです。
その備えとして、株主説明会・決算短信・年度計画発表・計画修正等、年間のIR関連行事を
あらかじめスケジューリングしておき、IRニュースをきらさないようにすることが重要です。
また、企業価値を高める事業取組みは積極的に発信していきます。
参考図書としては、まず、日経文庫「IR戦略の実際」をお読みになることから初めては
いかがでしょうか。