Tweet
注目のQ&Aランキング
対象：投資相談
回答数： 5件
回答数： 2件
回答数： 3件
専門家
ファンドの仕組みが回答になると思います
後藤と申します様 バームスコーポレーションの杉山と申します。
ご指摘とおり、もし後藤と申します様お一人が今から投資をはじめるのであれば、3%の債券を券面額で購入して満期まで保有しておけば3%の利回りです。
しかし、投信となると投資家がたくさんいます。債券の満期までの期間が1年になったとき、投資家がもう一人増えたとします。そうすると債券を購入なければならない。逆の時には、売却しなければならない。売買はそのときの時価で行いますから価格の変動要因になります。
また、満期までの期間が5年の債券と1年の債券では金利が違います。いつも同じ金利を提供するためには満期までの期間を一定に保つように努力する必要があります。放置しておけば、満期までの期間は短くなるのでやはり売買が必要になります。これも価格の変動要因です。
さらに、アクティブ運用を採用している債券ファンドでは、満期までの期間を調整してリスクを調整しています。満期までの期間が長い=期待利回りが高い=リスクが高いという図式が成り立ちますから、市場環境のリスクに応じて満期までの期間を調整する。そのために組み入れる債券の売買が必要になります。
回答専門家
- 運営 事務局
- （ 東京都 / オペレーター ）
- 専門家プロファイル
登録している専門家やQ&Aやコラムといったコンテンツをご紹介
専門家プロファイルに登録をしている皆様の記事や、Q&A、まとめ記事など編集部でピックアップしたものを定期的に配信していきます。よろしくお願いいたします。
（現在のポイント：-pt）
この回答の相談
投信で債権だけの商品がありますが、何故下がるのでしょうか？例えば米国債券などをそのまま買っておけば、３％以上の利回りがあるので増えるしか考えられないのですが・・・。もちろん為替の変動はあると思いますが、あえて換金しなくて１０年でも置いておけば良いのではないでしょうか？すいません教えてください。
後藤と申しますさん （福岡県/33歳/男性）
このQ&Aの回答
このQ&Aに類似したQ&A
