資産運用・管理 の専門家が生活やビジネスに役立つコラムを発信 (31ページ目)

中東ドバイが世界の金融機関や建設会社に対する支払いを一時停止することを発表しました。 全世界で株が暴落しました。 今年初めからドバイの支払い遅延は問題になっていました。。 建設会社ではドバイの仕事に注意しろ！が言われていたようです。 仕事をしてもお金を払ってもらえないのではないかと疑われていました。 ドバイバブルに群がった欧州金融機関が今、危険...（続きを読む）

前田 紳詞

（ファイナンシャルプランナー）

明治以来、日本は「脱亜入欧」を唱え欧米各国を手本にしてきました。 アジアの時代がスタートした今、日本人は恥と外聞を捨てて中国・韓国などのアジアの国々を手本にしなければいけません。 焦点の定まらない日本の経済政策と違い、韓国の経済政策は未来志向でありすでに大きな成果を上げています。 トヨタですら、現代自動車を参考にし始めています。 日本政府は韓国の経済政策を研...（続きを読む）

前田 紳詞

（ファイナンシャルプランナー）

ソウル初日、韓国観光公社の医療ツーリズムセンター訪問。 日本をターゲットにして医療を宣伝。 政府主導で外国人患者数を10年間で3万人から45万人の15倍にする予定。 韓国は新しいことに挑戦する気概があります。（続きを読む）

前田 紳詞

（ファイナンシャルプランナー）

本日のニュースに因ると首相は「子ども手当のために借金を残すようなことはしたくない。子ども手当の財源は無駄を削減する中、余裕ができた分でやろうという仕組みで基本的につくろうと思っている」と表明しました。 これは、今後行われる事業仕分け第2弾で捻出した財源を2011年度の子ども手当に充てる方針を示したものですが、財源不足の場合は満額支給にこだわらない考えも示唆したとみられます。基本的にはマ...（続きを読む）

植森 宏昌

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ さて今回は、スイスの運用会社のヘッジファンドを、 ご紹介したいと思います。   当ファンドは、2017年4月から運用が開始された 比較的新しいファンドです。   特徴としては、 為替のデリバティブ取引を投資対象とし、 独自のトレーディング・プログラム2種類を活用した “マルチ戦略型”のヘッジファンドという点です。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！   さて、今回は、 “欧州エリア”を対象としたファンドを、 ご紹介したいと思います。   運用会社は、 1985年にロンドンで設立された会社で、 FTSE 250銘柄の一つに採用されている上場企業です。   今回ご紹介するファンドは、 欧州に上場する企業に投資する “アクティブ型の株式ファンド”です。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、サステナブルとは、ご存じのように、  “持続可能な”という意味ですが、詳しく調べてみると、 「主に自然にある資源を長い期間維持し、 環境に負荷をかけないようにしながら、利用していくこと」 と説明がされていました。   そこで今回は、その“サステナブル”を、 スローガンに挙げているファンドをご紹介したいと思います。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて前回ご紹介したマネージド・フューチャーズ戦略の中から、今回は“トレンドフォロー型”ヘッジファンドを具体的に観ていきたいと思います。   （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、本日ご紹介するファンドは、複数の資産クラスで「ポートフォリオ」を組み、中長期間において、成長を目指す「バランス型ファンド・オブ・ファンズ」です。 運用会社は、1950年創業の歴史ある資産運用会社で、ファンド運用と共に、「海外資産管理口座（インベストメントアカウント）」も提供している大手金融機関となります。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、今回は、「仕組み債の問題点（リスク）」について考えてみましょう。   日本において、仕組み債が最も問題視されたのは、「他社株転換条項付き円建社債」、いわゆる“EB”が大量に販売された時でした。 EBとは、円建で非常に高い金利を保証しているものの、あらかじめ決められている指標が、事前に決めた水準を下回ると、「株に転換され戻ってくる」という何とも恐ろしい金融商品です。 ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、年内最後のブログでは、今年の「未公開資産ファンド」の動向を見ておきたいと思います。 未公開資産ファンドとは、プライベートエクイティ（PE）と呼ばれる未公開株やベンチャーキャピタル（VC）、不動産などに投資を行うファンドのことです。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ 「マネージド・フューチャーズ」とは、商品や株式、債券、通貨などの先物で運用を行うヘッジファンド手法のひとつです。 トレンドをうまく捉えることができれば、「上げ相場」でも「下げ相場」でも、利益を得ることができるのが特徴です。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、ここにきて、先進各国の動きにも、変化が観られ始めています。 景気の先行き懸念が増している欧州に対し、利上げの打ち止めが観えてきた米国、そして、長かった金融緩和策の出口を模索し始めた日本と、それぞれ違った動きを見せています。 そのような状況下、世界中の投資マネーもその行き先を選別しています。 そこで今回は、「欧州株式」について、観ていきたいと思います。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて今回は、当社の主力サービスである「ポートフォリオ・マネジメント・サービス（PMSⓇ）」でも採用している「アジア株式ファンド」について、ご紹介したいと思います。   運用しているのは、米国系の大手資産運用会社で、特に2000年以降は、事業規模を拡大しています。当ファンドは、アジア株に投資した比較的オーソドックスなオフショアファンドではありますが、ベンチマークを上回る優秀なアク...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、世界の投資ファンド業界においては、長引く金利上昇局面の中、全体として資金調達は減少傾向となっています。 ただ、その中にあっても、実績のある大手運用会社には資金が集まっており、ある意味ファンド業界の“二極化”が鮮明となってきました。 運用規模を拡大しているのは・・・ （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、今回は、前回取り上げたヘッジファンド戦略の一つである「債券アービトラージ手法」で運用を行っているファンドを、実際に取り上げたいと思います。 今回ご紹介するファンドは、デンマークに拠点を置き、債券の運用を得意とした“ブティック系”のファンド会社が運用しているファンドです。 2008年からの運用資産残高は、約8億8千500万ユーロに上ります。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて今回は、私たちにとって大切な公的年金を運用している「年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）」の2023年の運用実績を確認したいと思います。 昨年の運用実績は・・・ （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）