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- 荒川 雄一
- IFA JAPAN 株式会社 代表取締役社長兼C.E.O.
- 東京都
- 投資アドバイザー
-
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３．これからの「国際分散投資」の在り方
では、具体的に、いったいどのように「国際分散投資」に取り組めば良いので
しょうか！？
最近では、上記のようなことを取り入れて、日本に偏ることなく、しかも、株や
債券だけでなく、オルタナティブ（不動産や商品など）への投資を組み入れて
いる投資信託なども、見かけるようになりました。
「資産分散型投資信託」というカテゴリーの中で、確かに様々な資産を組み入れ、
３資産に分散、６資産に分散、９資産に分散など様々なタイプのものが出てきて
います。
さて、ではそのパフォーマンス（結果）は一体どうなっているのでしょうか？？？
実際に、投資されている方はお分かりだと思います。
確かに、まずまずの実績のものもありますが、大きく値を下げて、
「いったい何に分散しているのだろうか？」といった運用結果になっている
ものもあります。
※投資信託協会やモーニングスターなどに、各投信の実績が出ていますので、
ご興味があるかたはご覧になってみてください。
では、一体何が問題（パフォーマンスが悪い）なのでしょうか！？
仮に、
日本株式 １０％
欧州株式 ２０％
エマージング株式 １０％
日本債券 ５％
世界債券 １０％
不動産ファンド １０％
商品ファンド １０％
ヘッジファンド ２５％
とこのような分散したポートフォリオを組んだとしましょう
（配分比率は特に意味はありませんので、、、）。
確かに幅広く様々な資産（カテゴリー）に分散投資されています。
では、この配分比率が仮に適正だったとして、このように配分された全て
のポートフォリオは期待通りのパフォーマンスを上げることができるでしょうか？
「なんでそんな質問をするんだ」
と、叱責されてしまうかもしれませんが、、、当然答えは「NO！」です。
（続く）
このコラムの執筆専門家
- 荒川 雄一
- （東京都 / 投資アドバイザー）
- IFA JAPAN 株式会社 代表取締役社長兼C.E.O.
世界中の優良ファンドを用い、貴方だけの運用プランを提供します
信頼性や人間関係を重んじながら、「海外分散投資」のコンサルティングにおいて、“末永く”お客さまをサポートしたいと考えております。単なる金融商品の紹介ではなく、お客さまの「人生設計」に合った“あなただけのオリジナルプラン”をご提供いたします。
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