インデックス・ファンドはコストの安さで有利な選択です。

資産運用の基礎で、投資に対するコストの重要性を述べています。今後も投資コストにはこだわり続けたいと考えています。

ところで、インデックス・ファンドは、市場の指数に連動するようにファンドを市場と同じ比率で原資産(株式など)を組み込めば良いので、個別銘柄の調査の必要性も無く、原則運用による売買も発生しませんから、運用経費が抑えられています。

筆者が得ているイボットソン・ジャパン社のデーでは2007年の手数料比較で、
買付手数料は1.45%、信託報酬も0.75%、アクティブ・ファンドに比べインデックス・ファンドは安くなっています。

そして、購入にあたっては、対象とするインデックスに
追随すれば良いのですから、我々一般投資家の購入・売却の判断も容易です。

下図は、投資家に市場のリターンが渡るまでのイメージ図です。

中間で支払うコストが少なければ少ないほど、利益を得るチャンスが多くなることが解ると思います。中間コスト・余分な手数料を下げるための工夫がインデックス・ファンド開発の一因です。　　

此処では「売り手の利益は買い手のコスト」とご認識ください。金融機関が窓口で一般投資家に最初にお勧めするのは、当該金融機関にとって利益が上がる商品です。
ビジネスをするものにとって当然の行動です。

従いまして、我々一般投資家のポートフォリオには、資産配分＝アセットアロケーション方針に従って、
当該市場を対象とするインデックス・ファンドをコアとして組まれるようお勧めします。
但し、インデックスに連動しますから、ご自身の運用の腕前は発揮できません。
極めて退屈な運用手段になることをご承知ください。

資産運用セミナーや相談は根拠や実証するデータを使って行います。宜しければお気軽に、お問い合わせください。

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http://www.officemyfp.com/seminerannai.htm

文責
ファイナンシャル・プランナー
&投資アドバイザー　吉 野　充 巨

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