フラット３５の金利は金融機関でバラバラ。その理由は？

今年の夏休み、皆さんいかがでしたか？
楽しい思い出をたくさんつくることはできましたか？ 

猛暑日が続きますので、くれぐれも健康面にはご注意下さい！

さて今日は、フラット３５の謎に迫りたいと思います。

どうして金融機関ごとにフラット３５の金利は違うのでしょうか？

先日、フラット３５の金利水準が近年では最低水準にある
というお話をさせていただきました。
これは、新発１０年物国債の利回り低下が主な要因と言えます。

《詳しくはコチラをどうぞ》→「超低金利はいつまで続くか」（過去ログ）

それにしても、フラット３５の金利は金融機関によって設定がばらばらです。
これにはいったい、どんな理由があるのでしょうか？


実は、

フラット３５の金利は銀行が独自に設定しています。


住宅金融支援機構は毎月、銀行に対しフラット３５の金利を提示します。
そして銀行は、提示された金利に独自に算出した利益分を上乗せして、
お客様への貸し出し金利を決めることができるのです。

つまり、銀行によって方針が違うので、金利はバラバラということなんです。
手数料の設定額も、銀行によって全く違いますよね。
金利が低くても、手数料がかなり高い設定の銀行があったりします。

フラット３５（買取型）は、銀行が貸し出したローンを住宅金融支援機構が
買い取る仕組みになっています。だから銀行は機構に買い取ってもらった
資金をもとに、再び別のお客様にローンを貸し出すことができます。

つまり銀行にとっては、
（１）少ない資金運用でローン貸し出しができる。
（２）運用資金が小額でも、ある程度の利息収入を得られる。
（３）抵当権者は機構なので、貸し倒れ損失のリスクが無い。
というメリットがあるのです。

ちなみに、今月（８月実行分）のフラット３５の金利は、
最低金利が２．２３％、最高金利は３．２０％という設定。
金融機関によって、なんと１％近くも開きがあるんですね。

そしてもう１つ知っておいていただきたいのが、
そもそも機構が提示するフラット３５の金利が決まる経緯です。
これは、主には新発１０年物国債の利回りに連動します。 

しかし、もっと詳細を言いますと、 

機構が投資家向けに発行する住宅ローン担保証券の金利も影響します。

 これは、「貸付債券担保住宅金融支援機構債権」というRMBSのことです。

このRMBSの利率と国債利回りの差（ローンチスプレッド）が、

 フラット３５の金利決定の基準になっているのです。

最後は少し難しかったかもしれませんが、何となくでもご理解いただければ幸いです。

では、またセミナーでお会いしましょう。

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