カンタン経営分析入門

右図をダブルクリックすると、別ウィンドウにて、図１「いい会社」と図２「ダメな会社」が開きます。　→

■ 経営者に必須の経営センス
　「経営分析」というと何か専門的、技能的な響きを持っていますが、私は、経営者には、必須の感覚や感性と思っています。
　実際にも、日ごろ接している経営者の多くが、「経営分析」を知識としてではなく、経営センスとして身につけられているようです。そこで今回は、「貸借対照表」比率分析を感覚的・感性的におさらいしたいと思います。

■「貸借対照表」とは
　図１をご参照ください。貸借対照表とは、会社の一定時点の財政状況、即ち資産、負債及び資本をまとめた表です。
　Ｔ字で左右に分け、左側（借方）に現・預金、売上債権の流動資産や固定資産等の資産を表示し、右側（貸方）には買掛金、借入金等の負債及び資本金、利益剰余金（会社に蓄えられた利益）等の資本の部が表示されます。

■「貸借対照表」比率分析
　「貸借対照表」比率分析とは、百分率（％）で資産、負債及び資本の部を分解して表示したものです。
　既に、図１「いい会社」と図２「ダメな会社」というふうに表現されていますが、図をじっくり見て、まずは、ご自身でその理由を考えてみてください。

■「いい会社」はどこがいい ？！
１、まず、資本の部が、重厚です（自己資本比率が高い）。これは、負債と違い、返済の必要がないものです。
　　一方で、これは会社が過去から多くの利益を出し、それを蓄えていることも示しています。
２、また、固定資産は全て、返済不要の資本の部でまかなわれています。
３、手持ちの現・預金等だけで、全ての負債を返済できる状況です。財務安全性は抜群です。
４、流動資産の部で、売上債権や棚卸資産が少ないことは、資金が効率的に回転していることです。俗にいう「資金が寝て」いないということになります。
　　更に、売上債権比率や棚卸資産比率が小さいことから、不良債権や不良在庫が少ないと推察できます。

■「ダメな会社」はどこがダメ ？！
　「いい会社」の分析から、もう解答が分かったと思いますが、まず、
１、資本の部が、薄く、過去からの利益水準も低かったと推察できます。
２、従って、借入に依存せざるを得ない状況です。固定資産も、短期借入金で賄っており、資金ショートの懸念があります。
３、このことは、流動資産で流動負債が支払えないことでも分かります。
４、更に、売上債権、棚卸資産の比率が比較的大きく、「資金が寝て」います。
　　また、不良債権や不良在庫の存在が疑われます。

■ 細心の配慮で決算書を作りましょう
　是非、自分の会社で試してみてください。
　思っているより悪い数値が出ているかもしれません。なかには、知識・ノウハウの欠如による決算書作成が原因の時もよくあります。
　決算書は、自分の会社の成績表です。経営者は、細心の注意を払って、決算書を作成しましょう。 
　
-----
※ 今回は皆様になじみのある「資本の部」を使用しましたが、会社法上は「純資産の部」と表示されます。