初めての投資信託

corie様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ご相談の件、数年前に始めた株と同様、投資信託にも値動きがあります。

当然といえば、当然なのですが、「信じて託す」という語感から、プロにお任せしていれば、放ったらかしで、右肩上がりで殖えていくという感覚をお持ちの方が多いように思います。

ところが、現実は、そうではありません。

投資信託といえども、投資ですので、預金とは性質が異なります。リスクもリターンもすべてご自身に帰属しますので、ある程度の覚悟を持って、金融や経済の勉強もしていかなければなりません。

とはいえ、投資の素晴らしいところは、誰にでも、公平に機会が与えられているところです。会社勤めの場合は、リストラもありますが、投資にリストラはありません。すべて自分の責任と判断で進められます。

さて、本題の2つのファンドについてです。

1.は、高利回りで、格付けの低い債券を組み入れていますが、過去データを見ると、米国ハイ・イールド債のデフォルト率は、1988年から2007年の平均で、4.83%となっており、この点をどう見るかです。ちなみに、デフォルト率とは、発行体が実質的に債務を返済できなくなった割合のことです。

2.は、オーストラリア・ドル建てやニュージーランド・ドル建ての債券に投資しますが、債券投資は、金利が上昇すると、債券価格が下落するというメカニズムがあります。金利上昇局面に入りつつある今、この点をどう見るかです。

その他にも、いろいろな論点があり、選択肢もいろいろありますので、必要に応じて、特定の金融機関との雇用関係のない、独立系のアドバイザーに相談されてみるのも、ひとつの方法です。

以上、ご参考にしていただけると幸いです。

corieさんへ
おはようございます。ファイナンシャルプランナーの上津原と申します。

定期預金が満期になったお金の運用先、悩むところです。

1番については、
為替リスクよりも、会社が破たんしないかどうかの信用リスクのほうが気になります。分散投資をしていても、信用度の低い債券で運用されていることには変わりありませんので、リーマンショックなどの信用不安があった際、株式と同じように急落するリスクがあります。

2番については、
為替リスクの影響が、ドルやユーロといった大きな経済力を持つ通貨よりも大きくなります。資源国ではありますが経済規模は小さいため、海外投資家のちょっとしたお金の出し入れで為替が大きく動くからです。

1番、2番、いずれの投資信託も、外国債券の投資信託の中ではリスクは高めのものになります。リスクが高くても利益を多く取りたいのであればそれでもよいのですが、リスクを小さくしたいのであれば他の方法があるかもしれません。

この問題は、運用商品の選び方だけに答えを求めると失敗してしまいます。
運用するとして、どのような形での利益が欲しいのか。そこのところが気になります。毎月の小遣いが欲しいのでしょうか。それとも、長い期間運用して大きな利益をあげて大きな買い物をしたいのでしょうか。そこのところから投資信託の選び方を考えていくとすっきりされるかもしれません。

株に投資をされて後悔されているようですが、
どのようなことで後悔されているのでしょうか。一度に投資をしたことでしょうか。それとも、銘柄選びを間違ったかもという思いでしょうか。それとも、もっと他の理由でしょうか。

お気持ちをお聞かせいただくと、ふさわしい答えができるかもしれません。

corieさんはじめまして、保険見直しや資産運用・ライフプラン
を相談できるファイナンシャルプランナーの照井と申します。

以前始められた株式が半分くらいになり、慎重になられているとのこと。

確かに個別株は1社または数社に限って投資をすることですので、
株価の大幅な下落があった場合にはダメージが大きいですよね。

投資を始めるうえで、リスクを全くとらないということは
不可能ですが、軽減するための方法を考えることは大切ですので、
個人の方で、相当の時間と手間をかけて勉強される方はともかく、
初心者の方は銘柄の分散をされたほうがよいでしょう。

その意味では、投資信託というのは、長期で運用を考える方の
選択肢のひとつになると思いますが、薦められているひとつめの
ファンドは毎月分配を行うので、年金生活者などはともかく、
今後時間をかけて資産を形成していく方にとっては、効率の面では
疑問があります。 また、格付けがシングルB以下の債券が6割以上も
組み入れられていて、リスクをとっている割りには、過去設定来11年間
の年平均リターンは2%にも満たない、というのも気になりますね。

できれば薦められるまま、商品から入っていくよりも、まずはcorieさんの
今後の収入や支出なども考慮して、これから目指していく運用プランを
最初にきちんと創ってみることをお奨めします。

最初に少々の費用がかかったとしても、そのほうが、corieさんの
大切な時間とお金を節約することができると思いますよ。

いずれにしても、現在の経済情勢や、少子高齢化を考えたとき、
収入もなかなか上がらない、年金の原資を生み出している若い世代が
高齢者を支えきれない、という将来の不安を考えたとき、
リスクを全くとらない(運用を考えない)ことがリスクという、
という現実もあるかと思います。

今回のことをきっかけに資産運用を考えてみるとよいかと思います。

corie 様

初めまして、ライフ・プランの実現と資産運用を支援するオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

宜しければ最初の一歩は、投資の基本的な知識を得るために読書をお勧めします。

投資をこれから始める方に読んでいただきたい本
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/28987

投資信託をお勧めするのに、当該商品のリスクは十分にお聞きになられましたでしょうか。
また、為替リスクに関する説明も十分になされましたでしょうか。

為替の予測はプロでも難しいものとされています。
まず、現在は円高ではありません。過去から比べて円が高くなっているだけで、購買力平価から推す円ドルレートは円高には振れておりません。
ブームが発生しなければ、1ドル90円レベルから上下に10%程度のぶれは正常な範囲とお考えください。

ハイイールド債というのは、投資適格から外れた債券で高利回りの商品です。確かに多くの債券に分散していますから、リスクは抑えられていますが、投資適格の債券を対象とする投信よりも、リスクは高まります。

また、投資を行う目的を明確にされては如何でしょう。
将来の資産形成を目的とした長期間の運用には、毎月分配の商品は不向きです。ご自分の元金も分配金として得ても良い、取り崩しが目的の方に相応しい商品と考えます。

投資信託の購入に当たっては、当該投信のコストが運用結果に重要な影響を与えます。高い運用コストをお支払いになることと投資成果とは連動しません。従いまして、投資対象が同じであれば、信託報酬の安い投信がより高い成果を得る可能性が高くなり、また、同じ投信でも購入する金融機関で買い付け手数料が異なる場合も有ります。
勧められたものだけでなく、知識を得てからご購入を検討されては如何でしょう。

はじめまして、corieさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


今回勧められている商品は、円安を見込んだ投資である事や格付けの低い企業の採用をしているファンドとするとあまりお勧めできませんね。

もしこういったファンドを購入するのであれば、もっとリスクについて許容できる方の方が良いでしょうね。

確かに現在は、円高で日銀も円安へ向かわせるように金利を下げました。

確かに一時的には円安へ向かうかも分かりませんが、円高になるかも分かりません。

為替のリスクを回避するには、やはり長期の運用が必要になる事もありますので慎重に選ばれた方が良いでしょうね。

また現在無職と言う事ですので、毎月分配金で生活費の足しにするという考え方は、間違ってはいないのですが、そうでなければcorieさんの若さで毎月分配金は必要でしょうか。

何のために投資を行なうのか再確認をして、どういったものへ投資をした方が良いのか考えてから商品を選びましょう。