リターンを増やすなら株式か新興国か？

マネー投資相談 2009/06/26 23:27

おせわになっております。ポートフォリオのリターンを高めるために新興国の比率を増やそうかと考えている個人投資家です。

去年から新興国株式と新興国債券のインデックスファンドが登場したので、ポートフォリオにおいて先進国と新興国の比率を調整できるようになりました。

一般的に、株式と債券からなるポートフォリオのリターンを増やしたければ、株式の比率を増やすとされています。しかしそれと引き換えにボラティリティは増えます。

対して、株式と債券の比率を変えずにポートフォリオのリターンを増やすために、新興国の比率（株式と債券の両方）を増やしたらどうなるでしょうか？先進国と新興国の比率が崩れるためにボラティリティは増えるでしょう。しかし株式と債券の比率を崩すことに比べれば、まだボラティリティを低く抑えられませんか？

ボラティリティを抑えつつリターンを増やすには
・株式と債券の比率を調整する
・先進国と新興国の比率を調整する
どちらがよいのでしょうか？

どうかご教授お願いいたします。

Moriya, Tomoさん（東京都 / 男性 / 30歳）

回答：1件

吉野裕一
ファイナンシャルプランナー

リスクを含んだものには・・・・

2009/06/27 05:13 詳細リンク

はじめまして、Moriya Tomoさん。
''FP事務所マネースミス''の吉野裕一です。

リターンを狙う場合、ハイリスク・ハイリターンと言われるようにボラティリティーは大きくなります。

現在は、株式と債券の比率や先進国や新興国の比率に限定して考えられておられますが、株式にも安定したリターンを狙うインデックスやリターンを狙うインデックスもありますし、債券も同じように分けることが出来ます。

先進国や新興国にしても国や地域によってはリターンやボラティリティーは変わってきます。

株式や債券の比率は変えないでも株式の中や債券の中で分散されて見てはいかがですか。

現在の先進国の債券へ投資したものの中には株式に投資したものと同じくらいのリターンを狙えるものもあります。

債券はクーポンを約束してあり比較的安全ではありますが、新興国はまだ制度が未熟であったり、国も不安定な所もありリスクも存在しています。