投資信託は今後どうしたら？

はじめましてFPの岩川です。

投資信託は、資産が形成されるまで数回は大きな下落相場に遭遇します。

下落相場に遭遇すると「失敗」と思われがちですが、
むしろ、資産形成のための必須条件であり、
予定通りと考えて良いでしょう。

長期投資家にとって、下落時の継続保有、追加投資は、
むしろ資産形成には欠かせない必須場面です。

下落相場による資産の目減りを目の当たりにするとやはり、
長期投資と言えども挫折してしまう人の気持ちもわかります。

個人投資家だけでなく、長期投資のアドバイザーまでもが、
不安になり、計画にない思いつきで「手控、売却」なんてこと
もありますが、ここは市場に左右されない計画を作成、全うするのみです。


市場は
20%上昇する年
15%下落する年
15%上昇する年

・・・・・と、その年により全く異なります。

ちなみに、長期投資で目的とする、期待リターンは、
上記のような過去の「上昇率」、「下落率」を平均化した数値です。

繰り返します、「上昇率」と「下落率」の平均値です。


もしも、「下落」をすべて避けられたら、平均リターンは15%、
20%という高リターンになります。
(市場平均を狙うパッシブ運用においては、ほぼ不可能な平均値です。)

つまり、長期投資において、期待リターンを得るには、
必ず、下落相場に遭遇し、下落の数字を加味してはじめて、
期待リターンになることです。

明確な目的をもっているのであれば、下落=売却、乗り換えが有効とは
限りません。
また、運用の明確な目的がなければ、一度この機会に考えてみるのも
いいでしょう。

売り時、買い時は、あいまい市場の価格を見て決定するものでなく、
事前にご自身で決定しておくものなのです。

市場を見ての判断は、たとえプロでも、当たるかもしれませんが、
外れるかもしれません。

ちゃんぴ様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ひとことで投資信託といっても、いろいろな投資信託がありますが、意味もなく、次から次へと乗り換えていけば、その分、手数料などで、資金は削られていきます。

もちろん、当てにいく取引で、たまたま当たるということはありますが、“常に”勝ち続けていくことは、プロでも難しいと言われています。

もし、本気で長期保有を考えているのであれば、短期的な価格変動に一喜一憂して、右往左往することは、避けたいところです。

ゆったりどっしり構えて、市場に委ねていくスタイルが、最も賢明なやり方かと思います。

家族構成や運用目的、どんなものを買われていて、何を勧められているのか、などが分からないので、具体的なアドバイスが難しいのですが、まずは、運用計画をがっちりと固めるところから始めてみてはいかがでしょうか。

以上、ご参考にしていただけると幸いです。

ちゃんぴさんへ
こんばんは。ファイナンシャルプランナーの上津原と申します。

人生に山や谷があるように、資産運用にも好調時と不調時があるようです。

お聞きしたいのは、以下の3点です。

現在運用されている投資信託はどのようなものでしょうか。株式の割合が多いのでしょうか。投資先は、日本でしょうか。外国でしょうか。

運用実績が良くないことは伺えますが、投資信託が設定しているベンチマーク(運用のものさしになるもの)と比べて悪いのでしょうか。

ご担当の方が勧められている投資信託は、今の投資信託と比べてどのような点であなたのお気持ちに合っているのでしょうか。

お聞かせいただいた上で、いろいろとお答えしたいと思いますがいかがでしょうか。

はじめまして、ちゃんぴさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


銘柄変更の前に購入されている銘柄の運用チェックなどをされた方が良いですね。

現在の評価額は、殆どの銘柄で下がっているのが現状です。
勧められている銘柄が今後回復するのであれば、乗り換え購入をする必要はありませんよね。乗換えをした場合は、購入手数料などもかかってきますから、その分の運用益を出さなくてはなりません。

ただ、現在購入されているものが単銘柄でしたら、複数の銘柄を購入されて分散投資をする事をお勧めします。

最近は景気回復の兆しも見えてきましたが、昨日発生した豚インフルエンザで回復が足止めになる可能性も出てきました。

しかしその後は何も問題がなければ回復はしてくると思いますが、どの国や地域がいち早く回復するのか分かりませんね。

日本も最近は順調に回復をしてきています。

投資は長期保有も大事ですが、分散投資は基本です。

国や地域を分けられて投資をされた方が良いですね。

投資信託の売り時については、個々それぞれだと思いますが、まず第一に考えるのは、その運用資産の使用目的が何時でどのくらいの運用益を期待するのかで変わって来ます。

投資を始める際に、この事をしっかりとご自身で決められておくと分かりやすいと思います。

闇雲に運用をしていると、短期的な損得を気にしてしまいますので、使用目的、運用期間を今一度確認された方が良いでしょうね。

ちゃんぴ 様

初めまして、オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

当該投資信託の基準価格が回復するかの見通しはお伝えできませんが、投資・運用の原則をご紹介しますので、保有されている投資信託を点検ください。また、資産配分を決定された後のリバランスをお勧めします。

なお、現在利益が出ている投資信託が将来も成績が良いことは保証できません。セオリーでは、次善に利益が上がる投信を選ぶことは出来ないとされています。

1.当該投資信託はインデックス・ファンドでしょうか?
現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。

インデックスが購入できれば、対象とする市場全体を購入することと同じになり、ファンドマネジャーの運用も長期的にはインデックスを上回ることが困難なことが実証されています。

2.当初購入時に、資産配分を検討されて当該投資信託を購入されましたでしょうか?
様々な実証研究によれば、資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
従いまして、ちゃんぴ様のリスク許容度と期待リターンを検討して、そのリスク・リターンに合う資産配分を決定されるよう、お勧めします。

順序は2.を行った後に1.でその資産配分に沿った投資信託を購入することになります。