外国債券 - 投資相談 - 専門家プロファイル

専門家の皆様へ 専門家プロファイルでは、さまざまなジャンルの専門家を募集しています。
出展をご検討の方はお気軽にご請求ください。

外国債券

マネー 投資相談 2008/11/21 20:45

ご質問させて下さい。外国国債などを主とした投資信託はどうして変動するのでしょうか?(下がる)国債を売買しないで、満期まで持っておけばいいのではないでしょうか?それとも、定期的に売買しないといけないのでしょうか?

後藤と申しますさん ( 福岡県 / 男性 / 33歳 )

回答:3件

吉野 充巨 専門家

吉野 充巨
ファイナンシャルプランナー

- good

外国債券の基準価格の主要な変化要因です

2008/11/21 22:52 詳細リンク
(5.0)

後藤 様

ファイナンシャル・プランナーの吉野充巨です。

外国債券を対象とする投資信託の基準価格が変化する主たる原因をお知らせします。

1.保有する外国債券の資産残高を円換算で表示した場合、為替変動により保有資産残高が上下します。
例えば、債券を1単位 100ドル保有していた場合、昨日は1ドル95.23円でしたので、円換算では9,523円になります。本日22:09では1ドル94.67円ですので円換算では9,467円です従って56円の下落です。

2.債券は日々売買が行われ、価格が付いています。これから金利が高くなると予想する人は安く購入したい要求が出ますし、低くなると予想すれば、額面が高くなっても良いと考えます。
債券を構成する要素は、額面と利率です。額面100ドルで利率(クーポンといいます)が5%/年の場合、この債券の所有者は、1年間で5ドルの利息を得ます。
しかしながら、市中金利が低下して、利息が4ドルでも、この債券が欲しい人は、この債券を101ドルで購入します。
一方市中金利が高くなり、6ドルで他の商品から利息を得られるのであれば、この債券の価格は99ドルで無ければ売れません。
このように、売買が行われていますので、発行時債券100ドルを保有していれば、評価額は101ドルになったり99ドルになったりします。
これが基準価格に日々反映されます。

3.投信は日々購入する方と売却・解約の注文を受けています。購入する人が多ければ市中から債券を買い、売却・解約する人が多ければ債券を売却します。このため2.で構成される価格で売買が行われるので、損失が出たり、仕入れした債券の価格が残高に組み込まれるので日々保有する資産の仕入原価が変わります。

4.上記のように市場から購入したり売却したりしますから、売買手数料などのコストが掛かります。これは資産から日々払い出されます。

補足

5.内部コストが引かれます。
投資信託は日々信託報酬が掛かります。これを引いた後の価格が基準価格として表示されます。

以上の要素で、外国債券を対象とした投資信託の価格が変化します。

従いまして、4.5が少ないファンドが、投資家にとってより良い成果を挙げることが多くなります。

評価・お礼

後藤と申しますさん

本当にいつも解り易くご説明いただき、そして、1つではなくいくつかの答えをいただき、有り難く感じております。本当に最強です。

回答専門家

吉野 充巨
吉野 充巨
(東京都 / ファイナンシャルプランナー)
オフィスマイエフ・ピー 代表
03-6447-7831
※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。

今日よりも、明日を豊かに過ごすためのライフプランを提案します

お客様から「私のFP」「我が家のFP」と言われるよう、日々研鑽奮闘中です。お客様とご家族のライフデザイン(生き方や価値観)とライフ・プラン(暮らし方)を実現するためにファイナンシャル・プランニングと資産運用を通じて応援します。

吉野 充巨が提供する商品・サービス

メール相談

メールで行う資産配分(アセットアロケーション)測定サービス

あなたのリスク許容度に相応しい資産配分(アセットアロケーション)を測ります

対面相談

FP PoPSによる資産配分測定と最適化の提案サービス

あなたのリスク許容度・ニーズに相応しい資産配分(アセットアロケーション)を提案します

質問やお悩みは解決しましたか?解決していなければ...

※あなたの疑問に専門家が回答します。質問の投稿と閲覧は全て無料です。
吉野 裕一

吉野 裕一
ファイナンシャルプランナー

- good

為替のリスクもあります。

2008/11/21 22:52 詳細リンク
(5.0)

こんばんは、後藤と申しますさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


前回もご回答しましたが、投資信託で投資されている外国債は市場でも流通されています。

ですので、今回のような株価が大幅な下落をした時には、額面に対する利率が保障されている債券は買いたい人が増えますが、債券の信頼が無いものや株の方が利益が出やすい時には債券の価額は下がります。

直接、外国債を購入されれば外貨での利回りと元本は戻ってきますが、為替相場で円高になっていた時にはマイナスになる可能性があります。

債券への投資にしても分散して購入されておけば、ある程度リスクは軽減できます。

定期的な売買というより、しっかり投資目的を考えられて資産配分を組まれたら、その配分を定期的に修正することをされればよいと思いますよ。

評価・お礼

後藤と申しますさん

有難うございました。


組み入れられている債券の価格が変動するからです

2008/11/25 16:06 詳細リンク
(5.0)

後藤と申します 様 バームスコーポレーションの杉山です。

>どうして価格が変動するのか?<
に対する回答は、「ファンドに組み入れられている債券の価格が変動するから」

になります。さらに、「どうしてファンドに組み入れられている債券の価格が変動するのか?」と聞かれれば、

(1)金利が変動するから
(2)信用の程度が変動するから
(3)為替が変動するから

さらに、「どうして金利が変動すると債券価格が変動するのか?」という問いには、こちらをご覧ください。

そして、「どうして信用の程度が変動すると債券価格が変動するのか?」という問いには、、こちらをご覧ください。

「どうして為替が変動すると債券価格が変動するのか?」という問いには・・・回答は要りませんよね。

評価・お礼

後藤と申しますさん

ありがとうございました。解り易かったです。

(現在のポイント:-pt このQ&Aは、役に立った!

このQ&Aに類似したQ&A

外国債券購入について こぶしの花さん  2012-03-16 14:14 回答1件
投信を考えています yanchanchan2さん  2010-10-15 11:00 回答1件
401K運用に関する質問です monakanoさん  2010-07-26 01:49 回答6件
投資信託を始めようと思っています 鍵街の葵さん  2010-05-30 15:57 回答7件
インデックス投資 rs3080さん  2009-11-22 21:54 回答5件
専門家に質問する

タイトル必須

(全角30文字)

質問内容必須

(全角1000文字)

カテゴリ必須

ご注意ください

[1]この内容はサイト上に公開されます。

  • ご質問の内容は、回答がついた時点でサイト上に公開されます。
  • 個人や企業を特定できる情報や、他人の権利を侵害するような情報は記載しないでください。

[2]質問には回答がつかないことがあります。

  • 質問の内容や専門家の状況により、回答に時間がかかる場合があります。
気になるキーワードを入力して、必要な情報を検索してください。

表示中のコンテンツに関連する専門家サービスランキング

電話相談

ボーナスが支給された方の資産運用相談(提案書付)

ご相談者のリスク許容度を確認しながら、ご相談者にとって最適な金融商品を提案します。

渡辺 行雄

株式会社リアルビジョン

渡辺 行雄

(ファイナンシャルプランナー)

対面相談

投資信託「最適診断」

保有されている投資信託の診断並びにアセットアロケーションの見直し

荒川 雄一

IFA JAPAN 株式会社

荒川 雄一

(投資アドバイザー)

電話相談

確定拠出年金相談、運用商品選びの方法(提案書付)

ご相談者のリスク許容度を確認しながら、ご相談者にとって最適な金融商品を提案します。

渡辺 行雄

株式会社リアルビジョン

渡辺 行雄

(ファイナンシャルプランナー)