【金融商品取引法】未公開企業の株式につて - 企業法務 - 専門家プロファイル

専門家の皆様へ 専門家プロファイルでは、さまざまなジャンルの専門家を募集しています。
出展をご検討の方はお気軽にご請求ください。

【金融商品取引法】未公開企業の株式につて

法人・ビジネス 企業法務 2008/11/21 16:24

未公開企業の株式は、証券が不発行の場合、金商法2条2項柱書により、みなし有価証券となると思います。
SPCが組合契約によって集めた資金で、未公開企業を買収する場合、SPCは投資運用業の登録あるいは、投資運用業者への投資一任が必要でしょうか。

オバコさん ( 東京都 / 男性 / 33歳 )

回答:1件


投資運用業の登録が必要です

2008/11/24 15:33 詳細リンク
(5.0)

オバコさん

未公開企業の株式は、証券が不発行の場合、おっしゃる通り、金融商品取引法第2条第2項の規定に基づき、金融商品取引業上の有価証券のなります。(上場企業の株式でもこの点は同様です。)

SPCが組合契約、例えば、匿名組合契約を締結して、金銭等の出資を投資家から集め、集めた資金を、未公開企業の株式で運用して、利益を配当する行為は、有価証券による運用となりますので(いわゆる「自己運用)、投資運用業にあたり、投資運用業の登録が必要です。

なお、出資者(投資家)を集める行為は、運用資産の種類を問わず、他の金融商品取引業者等に完全に委託する場合を除いて、第二種金融商品取引業に該当します。

投資運用業の登録が必要のないケースとして、1名以上の適格機関投資家を出資者(投資家)とし、それ以外の投資家を49名以下に限定して「適格機関投資家等特例業務」を行う方法があります。この場合は、財務局長への届け出だけで業務を開始できます。

ご参考にしてください。

評価・お礼

オバコさん

何度も質問に答えていただきありがとうございました。
M&Aと金商法の関わりについても、今後勉強しようと思いました。
引き続きよろしくお願いいたします。

質問やお悩みは解決しましたか?解決していなければ...

※あなたの疑問に専門家が回答します。質問の投稿と閲覧は全て無料です。
質問者

オバコさん

証券不発行証券売買の媒介について

2008/11/25 11:01 固定リンク

自己募集についても言及いただきありがとうございます。
追加で質問なのですが、
不動産や不動産信託受益権の売買の代わりに、その資産を保有する合同会社や株式会社の社員権や株式(いずれも証券不発行)の売買の媒介をする場合、法28条2項2号により、媒介業者は第二種金融商品取引業の登録が必要でしょうか。
いいかえると、上場株式でもペーパーレスであれば第二種金融商品取引業者で売買の媒介ができてしまうのでしょうか。
よろしくお願いいたします。

オバコさん (東京都/33歳/男性)

(現在のポイント:-pt このQ&Aは、役に立った!

このQ&Aに類似したQ&A

証券取引等監視委員会の検査と個人情報の保護 しづかさん  2008-11-09 19:51 回答1件
改正商法の影響 ポプラさん  2008-05-13 14:00 回答1件
気にしすぎですが…注文書出し直し 祥君のパパさん  2011-02-07 01:51 回答1件
ライセンス契約 syomiさん  2009-09-25 10:07 回答1件
専門家に質問する

タイトル必須

(全角30文字)

質問内容必須

(全角1000文字)

カテゴリ必須

ご注意ください

[1]この内容はサイト上に公開されます。

  • ご質問の内容は、回答がついた時点でサイト上に公開されます。
  • 個人や企業を特定できる情報や、他人の権利を侵害するような情報は記載しないでください。

[2]質問には回答がつかないことがあります。

  • 質問の内容や専門家の状況により、回答に時間がかかる場合があります。
気になるキーワードを入力して、必要な情報を検索してください。

表示中のコンテンツに関連する専門家サービスランキング

田川 耕

フードビジネスコンサルタントオフィス シナプス

田川 耕

(飲食店コンサルタント)

メール相談

事業継承、会社売買のお気軽相談

事業継承M&Aコンサルティング

中井 雅祥

株式会社プレスクリエイト

中井 雅祥

(求人とキャリアのコンサルタント)

対面相談

後継者がいない!事業承継安心相談

事業承継に備えて、早めに準備しましょう

大黒たかのり

大手町会計事務所

大黒たかのり

(税理士)

メール相談 ホームページSEO診断
小菅 太郎
(ITコンサルタント)
メール相談 独立、起業、法人成り アドバイス
谷 理恵子
(心理カウンセラー、起業コンサルタント)