確定拠出年金：配分変更した方がいい？

FPの岩川と申します。

長期投資は、市場の動きに関係なく行うことが基本です。

その答えは簡単です。
どんなに研究しても、市場の動きを先読みする事は出来ないからです。

もし、高い確率で出来るのであれば、このような下落相場で金融機関が倒産することはないでしょう。

資産形成の成功は、基準を設け、市場の動きに関係なく継続することです。

それから、現在は、確かに安いかもしれません。
しかし、17年の長期投資では、最終的にリターンは平均化されるためおそらく安い場面で始めても、高い場面ではじめても、それほど影響はないはずです。
時間が長ければ長いほど、平均値に限りなく近づきます。

上記の配分ですが、17年の長期投資に定期(現金)は必要ないと思います。

常に入出金が繰り返される公的年金の運用には、現金に配分されています。
しかし、個人の401Kは、キュッシュアウトありません。・・・・できません。

定期は、50代になり、定年に近づくとともに、利益を確定する場合に有効です。

また、日本株や外国株、外国債券などに分散すれば、バランスファンドに配分するのは、投資先が重複するので、複雑になるだけで、分散効果が高まるわけではないと思います。

日本株、外国株、外国債券、日本債券を組み合せて作成するのが分かりやすく、メンテナンスを行いやすいと思います。

長期投資は、安く買って高く売ることだけが目的ではありません。
じっくりと寝かせて、金利や配当を得ることも大きな利益になるんですよ。

ユキチャン さま。
ファイナンシャル・プランナーの横田です。
再度ご回答さしあげます。

今回は「ドルコスト平均方」に絞って回答させていただきます。

前回の回答でもご説明しましたが、
私が「ドルコスト平均法」を説明するときには日本語に直して「定額投資法」と言い換えています。
これのほうが意味と効果がわかりやすいと思います。

この投資方法は、「定期的」に「決まった金額」で「継続」して投資をおこなう方法です。
そうすることによって購入単価が低く抑えられ、将来(相場が上昇したときに)利益が出やすくなるという効果があります。
ですから、時期をあけたり、金額を変えたりした場合、本来の効果は期待できない。
言葉を変えればそれはまさに「アクティブ運用」になるのです。

「アクティブ運用」であれば、今回の質問の最後の部分にあるように相場の上昇期に合わせて金額を膨らませるというやり方になってくるわけです。

ユキチャンさまは今「パッシブ運用」中心にするのか「アクティブ運用」中心にするのかを迷っていらっしゃるご様子です。
ご自身の投資に関する性格と、資産全体に対する確定拠出年金部分の位置づけ、ライフプランなどを踏まえてこの部分のお考えを整理なさってはいかがでしょうか。

ユキチャン様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ご相談の件、まずは、60歳の目標金額を決めましょう。

それを決めるためには、ライフプランが必要です。

当然、確定拠出年金以外のお金の情報も必要です。

目標金額が決まったら、目標利回りを求めます。

目指す地点が高ければ、より積極的にリスクをとる必要があります。

タイミング投資は、より積極的にリスクをとる方法といえるでしょう。

あえて、目標を高くしなくても、ライフプランが実現できる場合は、必要以上のリスクをとらなくてもよいでしょう。

お金は、あくまで、手段であって、目的ではありません。

いつ、いくらを使えるようにするのか、を考えることが、ファイナンシャル・プランニングの本質です。

お金は、お墓の中にまでは、持っていけないのです。

それと、ご検討中の配分は、国内株式の割合が高いですね。

これは、ホームカントリーバイアスといって、よく知っている自国市場に投資を集中させてしまう現象をいいます。

日本は、これから本格的な低成長経済の時代に入ることも、予想されます。

プランを作成する際は、グローバルな視点と、長期の視点を持って、ご検討されることをおすすめします。

ユキチャン様 バームスコーポレーションの杉山です。

積極的になったのはよいと思いますが、株式、特に日本株式のウェイトが高すぎます。
このままのポートフォリオだと、毎日のNHKのニュースの株価のコーナーが気になって仕方がないという状態になるかもしれません。少し株式を抑えたほうがよいでしょう。

ドルコスト平均法の詳細については、こちらをご覧ください。この方法のよいところは唯一つ。安くなったときにたくさん買うというものです。よく考えると??と思ってしまいます。

しかし、株式市場は価格が上がるときにはあっという間に上がってしまいます。そのときに株式を買おうとしても、おそらく買うことはできないでしょう。最高のことはできないので、最悪のことを避けるように行動する。

いつも少しずつ同じ金額で購入しておけば、確実に保有している持分は増えるという考え方がドルコスト平均法というものです。

確定供出年金では投資先を変えることができますから、バランス型->個別ファンドと投資枠を拡大していけばよいと思いますよ。

神奈川ということであれば、FMかわさきって聞くことできますか?明日10時ごろからFMかわさきで資産運用の話をしています。もし、聞いていただければありがたいです。

ユキチャンさん、こんばんは。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


資産配分について、やはり投資について分からないまま運用をされた方は安全商品の比率が多くなってしまいますが、リスクとリスク回避について理解されてくるとそれ程恐れるものではないと思います。

ですので積極運用は、ある程度必要があると思いますが、お考えの運用は日本株の比率が多いですね、世界に対する日本の比率にしてもGDPの比率にしても日本はそれほど多くないので、もう少し海外の比率を増やされても良いでしょうね。

そうする事でリスクの回避になる事もあります。

またドルコスト平均法は、予測できないものでも一定の時期に買う事で購入価額の平均をとるという考え方ですので、安いと思って購入しても更に下がってしまって後悔するよりは定時定額購入を維持していくと思われた方が心情的にも不安が少なくなりますよね。


ですので、今後考えられるのは、まず資産配分をしっかり考えられて、今後の運用で資産配分のバランスが崩れたらそれを修正するという事をされれば良いと思います。

ユキチャン さん

こんばんは、FPの恩田です。

長期投資で考えた場合、上昇傾向を気にすることはないと考えます。
ドルコスト平均法で毎月同じ金額で買い増し、価格変動リスクを抑えましょう。その観点から、基準価格の変動に合わせて投資金額を変更することは避けてほうがよろしいでしょう。

また、上昇傾向が見えるということは、株式を売る人よりもリスクをとって購入する投資家が増えてきているということです。その時点である程度株価は上昇しています。

ドルコスト平均法で資産運用されるのであれば、株価の上昇や下降をあまり気にする必要はないと考えます。

投資配分につきましては、バランス型は他の投資対象(日本株式、海外株式、海外債券)と重複投資になります。その分を海外株式などへの投資比率を上げ、日本株式とのバランスを取るのも1つの方法かと思います。