住宅ローンを投資信託の分配金で返済する

初めましてlabatt様、アイスビィの植森宏昌です。

どの様な投資信託を勧められてるのか知らないだけに、あくまで個人的見解でお話ししますが私ならしません。冷静に考えて、その営業の方の成績の為の分散でしょうか？誰の為に投資信託を購入するのかを含め理解に苦しみます。

投資等に正解は無いと思いますので、最後は自己責任と自己判断となりますから、冷静に考えられる事を私ならご提案致します。

labatt様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご相談の件、最近投稿頂いた方で、まったく同じ枠組みを提案された方がいらっしゃいました。
http://profile.allabout.co.jp/ask/q-120440/

この枠組みで、メリットが出るのは、税引後の運用利回りが、住宅ローン金利を上回る場合です。

信用金庫の営業の方が、きちんとそれだけのリターンを生みだす、投資のアドバイスをしてくれるのであれば、理屈には合っているのですが、注意すべきなのは、分配金利回りと運用利回りは、まったく別ものという点です。

もちろん、投資信託には、基準価額（時価）の変動も伴います。

いわゆる毎月分配型の投資信託の分配金は、運用の成果により支払われると誤解している方が多いのですが、実際には、運用利回りに関係なく、元本部分からも払い出されているケースがあります。

運用しながら取り崩していくイメージです。

本来の運用利回りは、基準価額にすでに受け取った分配金の額を合算して計算します。

投資信託協会の2011年に行われたアンケート調査によると、分配金の特徴認知状況として、「支払われた額だけ基準価額が下がる」
と理解している人は、わずかに１７．４％だったそうです。

この現状は、投資信託を説明する役割の人が、きちんと説明できていない、ということになると思います。

この点についての説明は、きちんと受けられましたでしょうか。

投資信託は、使い方次第では、もちろん、大きく増える可能性があるものの、ただ買うだけで、打ち出の小づちのように、どんどんお金を生みだしていくというものでは決してありません。

そこで必要になるのが、ここで詳しくは書けませんが、投資リスクを時間の中でコントロールするという考え方です。

個人的には、毎月受取型の投資信託は、値下がりしている時期にも取り崩してしまうので、現役世代の資産形成には不利という意見です。

もちろん、結果としてどうなるかは、未来のことなので絶対はありませんが、考え方として、ご参考になれば幸いです。

labattさん、こんにちは。

ファイナンシャル・プランナーの森久美子です。


住宅ローンを投資信託の分配金で返済する案を提案されたようですが、投資信託の分配金は預貯金の利子とは違います。


仮に、まるで預貯金の利子のように分配金が出たとしても、基準価格が下がってしまってはlabattさんにとって、何のメリットもありませんね。


借入金が少ないに越したことはありません。


予定通り1,000万円は自己資金、借入は1,400万円で検討されるのがよいと思います。

labatt さん

こんにちは、札幌でFP事務所を開業しています恩田と申します。

投資信託の分配金は、毎月同じ金額が支払われるものではありません。投資信託の運用実績により分配金は変動しますし、その変動幅も結構大きいです。

仮に、Aという投資信託が基準価額（1万口）に対して50円支払っていたとします。運用が上手くいって60円になればいいですが、運用が上手くいかずに40円に下がることも考えられます。運用次第で分配金は2割上下する計算になります。

毎月の分配金を、住宅ローンの返済に充てることはリスクが高いと考えます。


また、投資信託には、購入時に販売手数料、運用時に信託報酬という費用が発生します。信託報酬は、元本割れしていても一定の率でかかる費用です。住宅ローン完済時に投資信託が元本割れしていた場合には、住宅ローンの支払い以外に余計な費用を支払ってしまうことになりかねません。

投資信託を活用するのであれば値上げ益を住宅ローンの繰上げ返済の資金として活用する方法がありますが、投資信託は日々価額の変動する商品になりますので、確実の繰上げ返済の資金を確保できるとは限りません。

確実に発生する住宅ローンの返済に、不確実性ある投資信託の分配金を充てることは、お勧めできません。

オンダFP事務所 恩田雅之