債券へのシフトはコストとリスクをお考えください

obalin　様

初めまして、ライフプランの実現と資産運用をサポートするオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

私もお友達と同じように、現時点での債券購入はお勧めしません。

理由は、円安時に売却を予定されているとのことですが、都合よく売却できるかは不確実性が高いものと思われます。

米国の金利が上がる=債券の価格が下がることです。また、為替は原則的には金利が高い国の通貨はそれだけ減価します。

そして、現況は資金の流れかは、リスク資産から確実性資産としての債券に廻り債券の価格は極めて高くなっています(金利は安い)。今後株式等のリスク資産に投資資金が戻る際には債券価格は下落します。

現在の外貨預金を解約して、外債を購入するコストと外債の利回りはとの差は小さいのではないでしょうか。また、債券は価格変動リスクを持ちますが、外貨預金は外貨での元本は確保されます。

円安時に売却・解約を目的にされるのであれば、現有維持でも変らないように思えます。
もし、外貨預金を解約して、同じように外貨商品を購入されるならば、半分だけ解約されて株式を対象とするインデックス・ファンド(ETF含む)をお勧めします。

全額解約されるのであれば、債券のインデックス・ファンドもご検討ください。

なお、為替レートに関するコラムを当サイトにアップしました。宜しければご一読ください。
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/63339