資産配分の方針決定と新興国投資の考え方

はるかママ 様

初めまして、ライフプランの実現と資産運用をサポートするオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

投資の原則として、
様々な実証研究によれば、資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
また、分散投資はリスクを下げる効果があります。
そして、ご存知の通り、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。

現在投資された資産クラスは、国外債券はゼロ、海外債券はグロソブとLMグローバルの半分が債券とすれば95万円、外国株式は55万円、国内株式が30万円ですから、外国債券の比率が高く成っています。
まず、将来の資産配分の姿、例えば国内外の株と債券に均等に4分配するなどをお決めになり、その配分が達成された際に、各資産クラスに対する毎月積立の金額を変更されるようお勧めします。

その観点からは、資産の配分の対象に、国内債券をお加えに成られては如何でしょう。ご承知とは思いますが、2008年の各資産クラスの成績は、国内債券が1位で3.4%、2いは外国債券ですが-15.5%
でした。

私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している、国民年金基金連合会(均等配分型)、企業年金連合会、年金積立金管理・運用(独行法)(日本債券重点型)の資産配分、各資産別の期待リターン(収益率)を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html