投資方針は分散を堅持した資産配分をお勧めします

st1017fan 様

初めまして、ライフ・プランと資産運用を支援するオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です

全てを上海50に投ずる根拠はどのようなものでしょうか。

前々回に、ベストナインを購入された際の投資方針は、推測ですが分散を図るものとしてご購入されたのではないでしょうか

いずれかの方針に決定されようお勧めします。
1.資産配分を決定して、国内外の株や債券等に分散を図り、リスクを抑えてリターンを得る。
2.リスクは高いけれども、現在のブームやトレンドに乗って高いリターンを得る。
上記は正反対に位置する投資方針になります。

私は、様々な実証研究によれば十分に分散されたポートフォリオで組む資産運用の成果の91%は当該資産配分によって決まると報告されています通り、リスクの許容度に基づく資産配分で、分散を図るのが宜しいかと考えます。

私は、今回のリバランスに際し、日本債券、日本株式、外国債券、外国株式、4資産クラスならびにRIETを含む分散投資をお勧めします。

また、ご承知と思いますが、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンド(指数に連動するETFも含む)をなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。

これは、市場全体のリターンからコストを引いたものが一般投資家のリターンですので、中間コストは低いほど、投資家が利益を得るチャンスが大きくなる。

インデックスが購入できれば市場全体を購入することと同じという発想で、ファンドマネジャーの運用も長期的にはインデックスを上回ることが困難なことが実証されています。

従いまして、現在の投信を解約して、投資方針に基づくリバランスとその配分に合致したETFによるETFの購入は賛成いたします。