資産配分と現代ポートフォリオ理論の紹介 - 吉野 充巨 - 専門家プロファイル

専門家の皆様へ 専門家プロファイルでは、さまざまなジャンルの専門家を募集しています。
出展をご検討の方はお気軽にご請求ください。

注目のQ&AランキングRSS

対象:家計・ライフプラン

吉野 充巨 専門家

吉野 充巨
ファイナンシャルプランナー

- good

資産配分と現代ポートフォリオ理論の紹介

2009/05/19 21:00

ばっぱ 様

初めまして、オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

私は現在の資産を点検し、資産配分を決定した後に、投資に臨まれる様お勧めします。

様々な実証研究によれば十分に分散されたポートフォリオで組む資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。

従いまして、現有資産の資産配分(アセットアロケーション)の確認をされるようお勧めします。

例えば、定期預金、日本債券(国債)、日本株式、外国債券、外国株式の5資産に均等に配分しますと、期待リターンは3.5%でリスク(標準偏差)が8.0%と見込まれます。

これは、標準偏差±2(年間の運用結果の95%が入る幅)例では、-12.5%〜+19.5%の範囲ばらつくことを指します。リスクを抑えるには定期預金と日本国債の比率を上げ、収益を求める際には日本株式と外国株式への配分を高めることでコントロールします。
このように資産は、期待するリターンとリスクにあわせて運用するのが有効な方法です。

私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している、国民年金基金連合会(均等配分型)、企業年金連合会(株式重点型)、年金積立金管理・運用(独行法)(日本債券型)の資産配分、各資産別の期待リターン(収益率)を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

補足

また、投資した区のご購入をお考えとのことですが、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。
これは、市場全体のリターンからコストを引いたものが一般投資家のリターンですので、中間コストが低いほど運用成績が上がる可能性が高まり、また、インデックスが購入できれば市場全体を購入することと同じという理論です。
ファンドマネジャーの運用も長期的にはインデックスを上回ることが困難なことが実証されています。

従いまして、資産配分方針に基づき、保有資産でのETF(株式市場に上場している投資信託でコストが極めて低いものです)の購入をお勧めします

私のHPにインデックス・ファンド、日本のETF(上場投資信託)と日本で購入できる海外のETFを掲載しています。参照下さい。
http://www.officemyfp.com/idxfund-1.html

http://www.officemyfp.com/ETF-1.htm

なお、メールにて、FP相談や資産運用のセオリー勉強等を承っています。
宜しければご検討ください。

回答専門家

吉野 充巨
吉野 充巨
( 東京都 / ファイナンシャルプランナー )
オフィスマイエフ・ピー 代表
03-6447-7831
※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。

今日よりも、明日を豊かに過ごすためのライフプランを提案します

お客様から「私のFP」「我が家のFP」と言われるよう、日々研鑽奮闘中です。お客様とご家族のライフデザイン(生き方や価値観)とライフ・プラン(暮らし方)を実現するためにファイナンシャル・プランニングと資産運用を通じて応援します。

(現在のポイント:-pt このQ&Aは、役に立った!

この回答の相談

家計管理(運用)

マネー 家計・ライフプラン 2009/05/19 14:33

結婚3年目。
主人35歳(会社員)私は32歳専業主婦です。
子供は1歳半の男の子がいます。

結婚前に主人の貯蓄が1500万ほど。
私は500万ほどありました。

転勤族で賃貸補助を会社が負担をしてくれる為に家を
… [続きを読む]

ばっぱさん (福井県/2009歳/女性)

このQ&Aの回答

運用に回すべきか否かの件 森本 直人(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/19 17:30
将来設計を具体的に描いてみましょう。 羽田野 博子(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/19 16:19
短期で、配当を生む投資もあります。 阿部 雅代(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/20 06:01
資産運用も必要。但し分散投資で。 小林 治行(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/22 16:55

このQ&Aに類似したQ&A

家計管理と資産運用について かわちぃさん  2009-09-08 12:58 回答6件
生活環境の変化で…家計診断お願い致します kokomeiさん  2014-03-05 20:59 回答3件
家計診断をお願いします。 ちみゆささん  2012-08-17 10:21 回答1件
子沢山の資産運用 esuchaさん  2010-09-05 21:28 回答5件
家計診断をお願いいたします apuapuさん  2010-08-16 17:31 回答6件