元本割れの原因は何ですか - 専門家回答 - 専門家プロファイル

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恩田 雅之

恩田 雅之
ファイナンシャルプランナー

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元本割れの原因は何ですか

2009/06/08 15:46

ソーラ さん

 はじめまして、FPの恩田と申します。

 元本割れ原因は2つあります。

1.ドル建ての債券価格が購入時より下がっている場合。
2.購入時より円高になってしまい円建てベースで元本割れしている場合。

 1の場合、債券は、償還時に額面金額で償還になります。ドル建てベースでは、損失がでることはありません。損失が1の場合のみでしたら、償還時(満期)まで保有していてもいいでしょう。

 2の場合、円高による損失になります。この場合は、債券購入時の為替レートと現在の為替レートを単純に比べるのではなく、債権を保有した期間に支払われた利子も考慮する必要があります。債券を購入した先に為替レートがいくらだったら円建てベースで元本割れしないのか、金額を確認してみてください。

 元本割れしている場合は、1の場合、2の場合が複合しているケースがほとんどです。
今後の運用を考えるには、1と2のケースを個々に確認してから、様子を見るか、円に換えるか、検討することをお勧めいたします。


 
 

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この回答の相談

はじめまして。実家の母からの相談ですが、近々欧州復興開発銀行の外債(米ドル)が満期をむかえるのですが元本割れの状態です。
満期のまま受け取るか、知人から米ドルMMFにしてお… [続きを読む]

ソーラさん (東京都/43歳/女性)

このQ&Aの回答

一般論としては、分散投資 森本 直人(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/17 15:27
リスクに応じた運用をご紹介します 吉野 充巨(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/17 17:44
お気持ちに合ったドル運用 上津原 章(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/17 20:42
外貨MMFは、その場しのぎ。 岩川 昌樹(ファイナンシャルプランナー) 2009/05/17 22:52

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