住宅ローンの返済と資産配分について

りんけん 様

初めまして、オフィス　マイ　エフ・ピー　の吉野充巨です

最初にお勧めするのは、やはり住宅ローンの繰上げ返済です。投資の効率を図る指標としてシャープレシオがありますが、(保有ポートフォリオのリターン-無リスクの商品のリターン)÷リスクですので、期待リターンがプラスになってもリスクに対して見合わないことになります。

お手元に必要な費用、例えば生活費×6ヶ月+今後一年に予定されている大口の支出=生活準備資金を預金として残し、繰上げ返済に廻すことで、無リスクで利息分が収益と看做せる有利な投資になります。早ければ早いほど、図にありますように利息分が大きいため有利です。

上記をご理解のうえ、投資をなされるならば、毎月積み立てのものも、最初に纏まって購入されるものもあわせて、資産配分を決定されてからインデックスファンドの購入をお勧めします。

様々な実証研究によれば、資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
従いましてお手元の資金を国内外の債券や株式への分散投資をお勧めします。

私は、定期預金(ネットバンクが金利が高めでお勧めです)、日本債券(国債)、日本株式、外国債券、外国株式の5つの資産クラスへの配分をお勧めします。

例えば、5資産に均等配分では、期待リターンは3.5%、リスクは8.0%になり、年間の運用の68%が-4.5%〜+11.5%の範囲になり、運用の95%では-12.5%〜+19.5%に収まります。100万円を配分した際には、10年に一度程度は12るえ万円損を覚悟することになります。

リスクを抑えるには定期預金と日本債券の比率を上げ、収益を求めるには日本株式と外国株式への配分を高めることでコントロールします。