アセットアロケーションで運用成果は決定する? - 岩川 昌樹 - 専門家プロファイル

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岩川 昌樹 専門家

岩川 昌樹
ファイナンシャルプランナー

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アセットアロケーションで運用成果は決定する?

2009/02/24 01:21

はじめまして、FPの岩川です。

アセットアロケーションで運用成果は決定する?
勘違いする方が多いのですが、ポートフォリオ理論は分散投資のメリットを数学的に表現したもので、将来の運用成果を保障しているものではありません。
資産配分だけがあまりにも重要と考えるのは、逆にリスクがあります。

イチローのバットを使えば誰でも「3割打てる」訳ではありませんよね。

資産配分だけで、運用の成果が決定すると考えるのは浅はかです。
それだけで、得られたら苦労はありません。

当然ながら、資産配分の決定の経緯、投資先までのアプローチ、上昇時のメンテナンス、下落時のメンテナンス、一貫した運用方針・・・・・
結果的に資産が形成される資産配分であっても、継続が出来るかどうかが問題です。

資産運用の指南書では、下記のように成功がうたわれます。
・資産配分が運用成果を左右する
・ノーロードを購入する
・インデックスファンドを購入する
・ETFを購入する

資産運用の上辺だけを理解して行っても、なかなか継続するのは難しいものです。
例え、インデックスファンドやノーロードを中心に購入しても、今回の下落相場で、自信を持って継続できる運用方針を固めなければ、結局、持ちきれず、損切りです。

資産配分は、資産形成の要素のほんの一部分です。

また、積立を併用する場合、バランスも毎月崩れるわけですから、それについても、十分な理解が必要になります。

資産運用は、どんなに研究しても、スタート前に「明らかな回答」は見つかりません。

私が、最も重要だと思うのは、「明日のことは誰にも分からない」を理解した上で、
その「わからない」事を前提に資産形成のプランを立てることです。


コモディティについて、例をあげて簡単に説明。
http://toushinmkt.seesaa.net/category/6109288-1.html

資産形成の考え方
http://www.toushinmkt.com/toushin/index.html

回答専門家

岩川 昌樹
岩川 昌樹
( 千葉県 / ファイナンシャルプランナー )
FPブレーン株式会社 長期投資専門FP
043-306-5800
※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。

「本当に必要な資産運用」。家族のことのように考え、提案します

お客さんごとに異なるライフスタイルやリスク許容度に応じて、オーダーメイドの資産形成サービスを提供しております。資産形成を始めてみたいが、何から手を付けたら良いか解からないという方は、ぜひお気軽にお問い合わせくださいませ。

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この回答の相談

上手にポートフォリオを作ることができません。

マネー お金と資産の運用 2009/02/23 22:02

33歳会社員です。

子供の学資資金と、夫婦の老後資金として、安全資産や損失許容度の異なる2つのポートフォリオを作り、フローとして、毎月1〜3万円をポートフォリオに注入していき… [続きを読む]

NAKOさん (長野県/34歳/男性)

このQ&Aの回答

必要金額の見積りとリスク・リターンによる資産配分を 吉野 充巨(ファイナンシャルプランナー) 2009/02/23 23:51
運用目標が達成した時のあなたの姿は? 上津原 章(ファイナンシャルプランナー) 2009/02/24 12:32
経済背景を考えましょう。 森本 直人(ファイナンシャルプランナー) 2009/02/24 15:45
積み立てが1〜3万円でしたら・・・ 吉野 裕一(ファイナンシャルプランナー) 2009/02/23 22:22
Plan-Do-See 2009/02/24 14:41

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