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期限前償還のリスクに注意しましょう

2009/02/19 16:11

ひろ3 様 バームスコーポレーションの杉山です。

金融庁のEDINETで調べて、三菱東京UFJ銀行が「期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)」という債券を発行する予定になっていましたので、この債券だと推測して記載します。

有価証券届出書に、リスクは明記されていますが、最も現実の可能性が高いリスクは期限前償還であると思います。この債券は平成29年4月に償還(満期)を迎えるように設定されていますが、平成24年4月以降、発行者の意思で繰り上げて償還することができるということになっています。

つまり、ひろ3 様が利回りが魅力だと思って購入されても、3年経つと償還されてしまう可能性があります。そのとき、同じような利回りの債券を探すことができないかもしれないというリスクです。これは、「再投資リスク」というリスクです。

有価証券届出書には、その他にもたくさんのリスクが列挙されています。販売に来られている銀行の担当者の方はきっとたくさんの情報をお持ちでしょうから、その他のリスクについても訪ねられるとよいでしょう。

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この回答の相談

劣後債について

マネー 投資相談 2009/02/19 10:33

お世話になります。
銀行の劣後債を勧められ、購入を迷っております。
劣後債を購入するときに、注意する点はなんでしょうか。
劣後債はメガバンクの一つで利率2.73%です。
宜しくお願いします。

ひろ3さん (神奈川県/61歳/女性)

このQ&Aの回答

劣後債の位置づけと債券の特性について 吉野 充巨(ファイナンシャルプランナー) 2009/02/19 18:20
劣後債の最大のリスクは・・・ 岩川 昌樹(ファイナンシャルプランナー) 2009/02/19 18:20
有難うございました 2009/02/20 10:04
有難うございました 2009/02/20 10:14
有難うございました 2009/02/20 10:26

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