資産配分を決定した後のリバランスのお勧め - 吉野 充巨 - 専門家プロファイル

専門家の皆様へ 専門家プロファイルでは、さまざまなジャンルの専門家を募集しています。
出展をご検討の方はお気軽にご請求ください。
吉野 充巨 専門家

吉野 充巨
ファイナンシャルプランナー

- good

資産配分を決定した後のリバランスのお勧め

2009/01/05 08:58

グリーンティー様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

私は資産配分を決定した後のリバランスをお勧めします。
まずは解約などの行動の前に、資産配分をお考えください。

様々な実証研究によれば十分に分散されたポートフォリオで組む資産運用の成果の91%は当該資産配分によって決まると報告されています。
株式と債券の比率、国内と海外の比率、リスクの大きな新興国の配分を一定に留める、そして、損失をどのレベルまで考慮するかなどで、資産配分が変わります。

私は、今回のリバランスに際し、日本債券(国債)、日本株式、外国債券、外国株式、4資産クラスへの分散投資をお勧めします。

例えば、4資産に均等配分では、期待リターンは4.3%、標準偏差(リスク)は8.7%で、年間の運用の68%は-4.4%〜+13.0%の範囲にはいり、95%の場合(20年に1回程度)には-13.1%〜21.7%の範囲とされています。リスクを抑えるには日本国債の比率を上げ、収益を求めるには日本株式と外国株式への配分を高めることでコントロールします。

私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している、国民年金基金連合会(均等配分型)、企業年金連合会(株式重点型)、年金積立金管理・運用(独行法)(日本債券型)の資産配分、各資産別の期待リターン(収益率)を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

補足

また、ご存知の通り、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンド(ETFを含む)をなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。

これは、市場全体のリターンからコストを引いたものが一般投資家のリターンですので、中間コストは低いほど、投資家が利益を得るチャンスが大きくなる。

インデックスが購入できれば市場全体を購入することと同じという発想で、創出されたもので
ファンドマネジャーの運用も長期的にはインデックスを上回ることが困難なことが実証されています。

従いまして、資産配分方針に基づき、保有資産でのETFの購入と、毎月積み立ての場合はンデックス・ファンドの購入をお勧めします

私のHPにインデックス・ファンド、日本で購入できる国内外のETFを掲載しています。参照下さい。
http://www.officemyfp.com/idxfund-1.html

http://www.officemyfp.com/ETF-1.htm

なお、アセットアロケーション検討のご相談にメールにて承ります。

回答専門家

吉野 充巨
吉野 充巨
( 東京都 / ファイナンシャルプランナー )
オフィスマイエフ・ピー 代表
03-6447-7831
※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。

今日よりも、明日を豊かに過ごすためのライフプランを提案します

お客様から「私のFP」「我が家のFP」と言われるよう、日々研鑽奮闘中です。お客様とご家族のライフデザイン(生き方や価値観)とライフ・プラン(暮らし方)を実現するためにファイナンシャル・プランニングと資産運用を通じて応援します。

(現在のポイント:-pt このQ&Aは、役に立った!

この回答の相談

投資信託の解約について

マネー 投資相談 2009/01/04 23:03

数年前より、投資信託をしてますが、よくわからないまま、金融機関のすすめられるままに購入してしまい、かなりの損出になっているので、、いまからでも、解約するべきか、悩んでいます。数年様子をみて、今よ… [続きを読む]

グリーンティーさん (滋賀県/42歳/女性)

このQ&Aの回答

お金の使いみちに運用をあわせる。 上津原 章(ファイナンシャルプランナー) 2009/01/05 16:11
長期の運用なら あわてないで。 佐々木 保幸(税理士) 2009/01/06 15:02
同時株安下の中で・・・ 吉野 裕一(ファイナンシャルプランナー) 2009/01/04 23:26
分散投資を! 羽田野 博子(ファイナンシャルプランナー) 2009/01/05 08:10
投資のスタンスを再度確認しましょう 恩田 雅之(ファイナンシャルプランナー) 2009/01/07 16:21
早期償還について 2009/02/24 21:46

このQ&Aに類似したQ&A

このまま投資信託の積立を続けていいのでしょうか? あき99さん  2008-10-28 16:09 回答4件
投資信託と販売会社の選択基準について pokaさん  2008-10-20 22:49 回答6件
資産の運用について bananaman1009さん  2013-04-12 19:32 回答1件
新興国在住者、何を選べばよいのか? pasemiさん  2013-02-22 17:41 回答1件
資産運用を始めるにあたって Spyderさん  2013-01-22 16:50 回答2件