時期を見た資産配分のリバランスをお勧めします。

ウナナ 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

私は、投資配分の検討を行い、方針を決めた後に、国内外の株式と債券への再配分をお勧めします。再配置は、この乱高下が収まり新聞報道でパニックが収まったと乗り始めたときが宜しいのではないかと考えています。

今回、一つの資産(外国債券・新興国)に集中配分なされましたが、様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。

私は、オーソドックスに日本債券(国債)、日本株式、外国債券、外国株式という4資産クラスへの投資配分をお勧めします。

例えば、4資産に均等配分しますと、期待リターンは4.3%、リスク(標準偏差)は8.7%になり、単年度運用成績の68%が-4.4%〜+13.0%の範囲に収まり、運用成績の95%は-13.1%〜21.7%に収まります。
リスクを抑えるには日本国債の比率を上げ、収益を求めるには日本株式と外国株式への配分を高めることでコントロールします。
ちなみに外国債券の期待リターンは円換算で考えた場合2.5%程度とされています。

私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している、国民年金基金連合会(均等配分型)、企業年金連合会(株式重点型)、年金積立金管理・運用(独行法)(日本債券型)の資産配分、各資産別の期待リターン(収益率)を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

また、新興国への配分は、ハイリスクを覚悟して投資する場合を除き全体の5〜10%程度に抑えるようお勧めします。

そして毎月分配型は税の繰り延べ効果が得られず、内部コストの高いものになり、毎月年金のように手元に資金が戻ることを希望する方を除き、資産形成を考える際には効率の悪い商品です。

従いまして、資産配分を決めた後に、当該資産クラス分を残し、再配分をお勧めします。