ポートフォリオ理論での選び方と資産配分の決め方です - 吉野 充巨 - 専門家プロファイル

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吉野 充巨 専門家

吉野 充巨
ファイナンシャルプランナー

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ポートフォリオ理論での選び方と資産配分の決め方です

2008/10/21 08:21
(
4.0
)

poka様

初めまして、オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

これから投資・運用を始められるとのこと、原則的なアドバイスをさせて頂きます。

まず、投資をお初めになる前に、是非一度時間と若干の投資で下記の本をお読みになる様お勧めします。
投資をこれから始める方に読んでいただきたい本
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/28987

そして、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。

これは、市場全体のリターンからコストを引いたものが一般投資家のリターンですので、中間コストは低いほど、投資家が利益を得るチャンスが大きくなる。

インデックスが購入できれば市場全体を購入することと同じということから創出されたもので、ファンドマネジャーの運用も長期的にはインデックスを上回ることが困難なことが実証されています。

私のHPに信託報酬の安い、インデックス・ファンド、上場投信ETFを掲載しています。参照下さい。
http://www.officemyfp.com/idxfund-1.html
http://www.officemyfp.com/ETF-1.htm

ご購入の前に、様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されていますから、資産の配分方針を決定された後にご購入をお勧めします。

私は、定期預金(ネットバンクが金利が高めでお勧めです)、日本債券(国債)、日本株式、外国債券、外国株式という5資産クラスへの投資配分をお勧めします。

例えば、5資産に均等配分すると、期待リターンは3.5%、リスクは8.0%になり、年間の運用成績の68%が-4.5%〜+11.5%の範囲に入り、95%では-12.5%〜+19.5%の範囲になります。
リスクを抑えるには定期預金と日本国債の比率を上げ、収益を求めるには日本株式と外国株式への配分を高めることでコントロールします。

補足

私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している、国民年金基金連合会(均等配分型)、企業年金連合会(株式重点型)、年金積立金管理・運用(独行法)(日本債券型)の資産配分、各資産別の期待リターン(収益率)を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

私の持つ投資信託評価システムを活用したアセットアロケーション勉強会を開催します。宜しければ参加ください。
http://www.officemyfp.com/seminerannai.htm

お取引をする金融機関は絞ったほうが効率的です。

インデックス・ファンドを購入する際には、信託報酬の安いものを扱っていて、販売手数料が無料の金融機関を探すなどすると、自ずと数社(1.2社)に絞られます。また、海外のETFを購入する場合も数社に集約されます
これらのご相談にも与ります。

インデックスファンドの選び方
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/29804

日本の銀行は普通預金・定期預金で1000万円と利息が保護されます。資産配分で決められた金額で銀行数が決まります。

poka様のご要請により同じ回答を再掲しております。

評価・お礼

poka さん

参考HPをご紹介いただきありがとうございました。
知識としてわかっていることと、実際に行動してしまうことは違ってしまうものだなぁ と感じています。
これから勉強させていただきます。

回答専門家

吉野 充巨
吉野 充巨
( 東京都 / ファイナンシャルプランナー )
オフィスマイエフ・ピー 代表
03-6447-7831
※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。

今日よりも、明日を豊かに過ごすためのライフプランを提案します

お客様から「私のFP」「我が家のFP」と言われるよう、日々研鑽奮闘中です。お客様とご家族のライフデザイン(生き方や価値観)とライフ・プラン(暮らし方)を実現するためにファイナンシャル・プランニングと資産運用を通じて応援します。

(現在のポイント:-pt このQ&Aは、役に立った!

この回答の相談

投資信託と販売会社の選択基準について

マネー 投資相談 2008/10/20 22:49

現在普通預金に6000万、来年5月に満期予定の定期預金に2000万あります。
10年は使う予定のない資金です。

現在までに(上記の資金以外で)
9月末、定額年金保険(マイドリームプラス5年)… [続きを読む]

pokaさん (東京都/48歳/女性)

このQ&Aの回答

急がば回れ。 岩川 昌樹(ファイナンシャルプランナー) 2008/10/21 08:30
管理は大変になりますね。 吉野 裕一(ファイナンシャルプランナー) 2008/10/21 06:04
よく勉強されていますね。 羽田野 博子(ファイナンシャルプランナー) 2008/10/21 08:00
選択基準 恩田 雅之(ファイナンシャルプランナー) 2008/10/21 09:33

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