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恩田 雅之

恩田 雅之
ファイナンシャルプランナー

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基準価格が変動する理由

2008/09/25 11:24

後藤と申します さん

 こんにちは、FPの恩田と申します。

債券は償還まで保有していれば額面金額で償還されますが、償還前は市場で取引されていて債券価格は変動しています。

 債券価格を変動させる要因としては金利の上昇、下降があります。
金利の上昇下降の要因はその国の経済状況によります。一般的に経済状況(景気)が良くなってくると金利を上がて経済の過熱感を鎮めます。経済状況(景気)が悪くなってくると金利を下げることにより経済を下支えします。
 また、景気の動向により債券から株、株から債券と資金が流れます、需要と供給によっても債券価格が変動します。その他に投資した国の信用度に変化することによっても債券価格は変化します。

 投資信託では、償還までの期限、利払い日、国、企業などに分散して投資をします、これは収益を安定させ定期的に分配金を出すようするための工夫です。

 また、利回りを上げるために格付けの低い債権に積極的に投資する投資信託もあります。
このような投資信託は、米国債に比べて価格変動が大きくなります。

 運用利回りを上げるためにリスクをとるので、日々の基準価格は変動しています。


 

 
  

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この回答の相談

投資信託 債券

マネー 投資相談 2008/09/19 22:45

投信で債権だけの商品がありますが、何故下がるのでしょうか?例えば米国債券などをそのまま買っておけば、3%以上の利回りがあるので増えるしか考えられないのですが・・・。もちろん為替の変動はあると思いますが、あえて換金しなくて10年でも置いておけば良いのではないでしょうか?すいません教えてください。

後藤と申しますさん (福岡県/33歳/男性)

このQ&Aの回答

不利な債券を持ち続けないでしょう。 岩川 昌樹(ファイナンシャルプランナー) 2008/09/20 00:40
債券も取引されていますので・・ 吉野 裕一(ファイナンシャルプランナー) 2008/09/19 23:06

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