グローバルソブリンの分配金について

さくらん 様

CFP(R)の吉野充巨です

グローバルソブリンは、現在毎月の分配金が10,000口当り40円あるというもので、月のリターンが4%ではありません。

また、グローバルソブリンのように、多分配型の商品は資産形成には不向きです。毎月一定の収入が欲しい方に適していると考えます。

グローバルソブリンを10年前の最初の発売日に10,000口を10,000円で購入した方は、先月までの128期(毎月決算のため1月が決算期になります)で、税金を払う前の分配金で5,731円得ました。

一方現在の基準価格は、7567円(2008.08.18現在)です。為替や価格変動の影響もありますが、当初の元本から考えると2,433円下がっています。この差の中には、ご自分の元本が手元に戻ってきた金額が含まれています。

この点をお考えになり、分配金が収入として必要無ければ、無分配型の海外債券を対象とするインデックス・ファンドをお勧めします。

上記数値は、下記の月次レポートを参照しています。
http://www.kokusai-am.co.jp/fund/pdf/monthly2/148013.pdf

また多分配型の投信をお勧めしない理由は下記のコラムを参照ください。
毎月配当型投信は必要ですか
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/11424

参考まで

分配金には、二種類のものが含まれています。

一つは、分配金を払い出した後の基準価格が、購入価格を上回っている場合、利益にあたる分配金で税が現時点で10%掛かります。

一方分配金を払い出した後の機銃価格がご自身の購入価格を下回った場合には、下回った部分はご自身の元本を戻しただけですので、税金が掛かりません。これを特別分配金といいます。

この2種類の分配金を把握して、運用による利益とご自分の元本分とを区別することが必要になります。