外貨保有は投資(運用)ではありません。

はじめまして、FPの岩川です。


通貨の現物保有を基本と考えているようですが、
外貨預金、外貨MMF、FXは、通貨の現物を保有していることと全く異なります。

仮に
円やドル、ユーロ、ポンドの現金(現物)をタンス預金して、金利が受取れますか?

当然、受取れません。

しかし、よく考えてください。
外貨預金や外貨MMF、FXは、金利が受取れます。


繰り返しますが、「金利が受取れるわけです。」


「金利」は、誰かにお金を貸す(投資)見返りによって、得られるリターンです。


つまり、外貨の現物保有と思っていても、実は、債券、株式など、何かしら投資先が存在していることになります。


株式や債券は長期投資をすれば、リスクに応じてリターンの得られる可能性が高くなります。
しかし、通貨(現物)をいくら長期保有しても、投資先が存在しなければリターンは得られません。為替は、時間の経過で差益が出る可能性が高まることはありません。

あくまでも、為替の先にある投資先(債券や株式など)のリターンがなければ投資としての意味はなく、
通貨の現物を持っているだけでは、資産の保全にはなりません。

もちろん、急激に通貨の価値が変化して、たまたま、交換したい通貨との為替差益が出る場合もありますが、残念ながら投資ではなく、投機です。

とくに、新興国の通貨などは、その国の経済発展が見込まれるので、通貨を保有すると有利と考えがちですが、経済発展を見込むのであれば、債券や株式資産に投資を行うことが有利です。その国の債券や株式投資は、通貨の現物保有と同様に為替の影響を受けます。


外国資産への投資は、安全資産(タンス預金、普通預金)になるほどリスクが高くなることを理解しましょう。