不動産いいと思いますよ - 専門家回答 - 専門家プロファイル

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不動産いいと思いますよ

2006/11/23 18:27

KNさん、バームスコーポレーションの杉山と申します。
私が最近計算した目標利回りを5%とした効率的なポートフォリオは次のようなものです。
普通預金 日本株式 世界株式 日本債券 世界債券 代替商品
0.0% 18.9% 5.9% 24.0% 17.6% 33.6%
もちろんたくさんの仮定の上に成り立っているシミュレーションの結果ですが、KNさんのポートフォリオとかなり異なっているように思います。特に、このシミュレーションではリスクを下方リスクに限定して分析したのですが、代替商品のウェイトが思った以上に大きくなっています。
代替商品とは、ご指摘の不動産や貴金属を含めた商品ということです。この資産クラスは株式や債券の値動きと相関が低いことが知られており、ポートフォリオ全体のリスク低減に効果的です。不動産そのものでなくても不動産投資信託などもありますから考えてみてもよいかもしれません。
一方で、KNさんのポートフォリオはかなり株式に偏ったものになっていますね。そして、アメリカに偏重したポートフォリオにいますね。
アメリカ経済は、現在、減速しています。これが緩やかに減速した後、回復してくるというシナリオ(ソフトランディング)が実現したときには問題ありませんが、そうでないとき(ハードランディング)にはリスクが顕在化するかもしれません。もちろん、タイや香港といった国・地域はアメリカからの影響が大きいところですから、リスク分散という観点からは問題があります。
一方、金やプラチナといった貴金属は、アメリカの経済が悪化したとき、つまり、世界経済が悪化したときにポートフォリオを安定化させてくれるかもしれません。さらに、農作物や原油の価格が上昇してインフレが進んでしまったとき、これらの商品に投資をしておけば、インフレヘッジ機能になるといわれています。
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この回答の相談

経済的自由

マネー 投資相談 2006/11/21 09:21

大手電機メーカーに勤務する34歳です。45歳までに経済的自由を手に入れて独立するのが目標です。独立後は起業を考ていますが、リスクを最小限に抑えるため、遠回りでも、先ずは自己資産からのキャッシュフローで生活できる… [続きを読む]

KNさん

このQ&Aの回答

不度運投資はお勧めできません 吉野 充巨(ファイナンシャルプランナー) 2006/11/22 14:31
ライフ・プランニング 小林 治行(ファイナンシャルプランナー) 2006/11/22 01:24

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