1資産クラスへの投資はリスクを増大させます - 吉野 充巨 - 専門家プロファイル

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吉野 充巨 専門家

吉野 充巨
ファイナンシャルプランナー

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1資産クラスへの投資はリスクを増大させます

2007/08/09 15:38
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5.0
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ミサぴょん様 初めまして、独立系FPの吉野充巨です。ご質問に回答いたします。

ミサひょん様のお考え通り、外債だけの資産運用は返ってリスクが増大します。例えば、円高に進んだ場合、外国債券の円での価格は下落しまし、外国の金利が高くなった場合、やはり債券価格が下落します。
例えば国内株式100%で運用した場合の期待リターンは6.0%でリスク(1標準偏差)は21%です。しかし外債100%の運用でも期待リターンは2.5%でリスクは12.5%あります。(週刊ダイヤモンド2007.06.16号引用)
そして、様々な実証研究によれば資産運用の出来・不出来の90%は資産配分によって決まるとされています。資産配分の主な資産クラスは、1.定期預金、2.日本債券、3.日本株式、4.外国債券、5.外国株式の5資産です。この資産配分を例えば、国内70%、海外30%、債券と株式を2:1になど、ご自分の投資方針で分けていきます。私のHPに掲載していますが、5資産に均等に配分した場合は期待リターンは3.56%、リスクは8.0%になります。(週刊ダイヤモンドでは、定期預金を除く4資産均等で期待リターン4.3%、リスク8.7%と掲載されています)

私のホームページに資産配分シリーズとして、資産配分検討表、企業年金基金の資産配分例や主要なインデックス・ファンドを掲載しています。参照下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

補足

FPの吉野です。回答が長文になったため追記します

別な観点からアドバイスします。ミサぴょん様はグロソブなどの分配金をどうなさっていらっしゃいますか。拝見すると分配金を受け取る必要な無いようにお見受けします。

ファンドが分配金を支払う場合、利益を確定し税金を支払っています。従って多分配型のファンドは税金の繰り延べ効果が得られず。また外からでは見えませんが都度の売買手数料も発生しています。従いましてコストが高くなっています。

分配金を必要としない場合は、分配金の無いファンドか、一年に1度の決算のファンドの購入をお勧めします。資金が必要な場合は都度必要な金額分を解約下さい。

その点現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることです。私のHPに国内外のインデックス・ファンド、日本のETFと日本で購入できるETFを掲載しています。参照下さい。
http://www.officemyfp.com/toushishintaku-7.html

評価・お礼

ミサぴょん さん

丁寧な回答をありがとうございました。

総金融資産の家、預貯金が20%以上となると、本来、1,200万円以上置いておかないといけないことになりますね。。。けっこう厳しい数字ですが、目標にして頑張ります。

回答専門家

吉野 充巨
吉野 充巨
( 東京都 / ファイナンシャルプランナー )
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お客様から「私のFP」「我が家のFP」と言われるよう、日々研鑽奮闘中です。お客様とご家族のライフデザイン(生き方や価値観)とライフ・プラン(暮らし方)を実現するためにファイナンシャル・プランニングと資産運用を通じて応援します。

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この回答の相談

今後のマネー運用について

マネー お金と資産の運用 2007/08/09 14:06

32歳の主婦(公務員、現在育児休業中。来年1月復帰)です。夫(45歳、公務員)、娘(1歳7ヶ月)と3人暮らしです。
結婚前に郵便局の定期預金が500万円あり、結婚前は自分の老後のことを考えたお金だっ… [続きを読む]

ミサぴょんさん (富山県/32歳/女性)

このQ&Aの回答

きちんとプランを立てて“ポートフォリオ運用”を! 荒川 雄一(投資アドバイザー) 2007/08/09 17:37
株式の組み入れは効果的です。 岩川 昌樹(ファイナンシャルプランナー) 2007/08/09 19:09
正しいバランス感覚 2007/08/09 15:07

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