ご質問の３点について

reireirei_90様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご質問拝見しました。

１．純資産額

ご承知の通り、純資産総額／口数で基準価額が決まりますので、単純に購入者が増えただけでは、基準価額は、上がりません。

ただ、その投資信託の運用先が、非常に小さなマーケットであるというような場合には、購入者が増えることによって、インデックスに上向きの影響を与える可能性はあるはずです。

もちろん、そのファンドに含み益が生まれれば、純資産総額も増加します。

２．インデックスファンド

インデックスファンドは、信託報酬が安いという点が魅力の商品ですが、安いとはいえ、タダではありませんので、信託報酬や売買コスト分は、確実に負けるという理屈になります。

では、なぜ、公表されている基準価額が、指数にほぼ連動しているものがあるかというと、例えば、日経225連動型なら組み入れている株式からの配当や貸株収入などで、管理コスト分をほぼまかなえているからだと思われます。

この点は、それぞれのファンドの運用報告書などで確認されるとよいでしょう。

上のような事情ですから、インデックスに連動させるために、分配原資が残りにくいといえるのではないでしょうか。

３．長期運用

インデックスファンドには、債券型もあるのですが、株式型の場合は、仰る通り、どちらかというと、キャピタルゲインを狙いますので、上がった時に売らなければいくら複利式でも「絵に書いた餅」ということは、いえます。

特に、日本株の場合は、少子高齢化などで、右肩上がりの経済成長が期待しにくくなっている背景があるため、ここ20年の株価インデックスは、むしろ右肩下がりという状況です。

実際、信託報酬が安い、というただそれだけの理由で、老後のための大切な資金のほとんどを日本株のETFやインデックスファンドに投入し、その後のリーマンショックで資産が半減してしまい、途方に暮れている、という方も少なくないはずです。

ですので、真剣に長期運用を目指すのであれば、「何かを買えばよい」という発想だけではなく、きちんとした運用計画を立てることをおすすめします。

分配金を貰うか、再投資するかは、計画の中で考えます。